Innehållsförteckning:
När du använder ditt hem som säkerhet för ett lån, tar du ut en andra hypotekslån som motsvarar alla eller en procentandel av eget kapital som du har i hemmet. Eget kapital är skillnaden mellan ett hem värderat värde och den utestående hypotekslånet.
Detta lägger till ytterligare två kriterier för långivarens krav på inkomster och kreditkvalifikationer. Det första kriteriet är att du är hemets juridiska ägare. Den andra är att du antingen äger hemmet direkt eller hemmet är värt mer än det utestående saldot på ditt hypotekslån.
Hur det fungerar
Aktieberäkningar
Equity är en vätskevariabel. Även om det vanligtvis ökar när du fortsätter att göra månatliga lån betalningar, kan ett dopp i ekonomin orsaka både värdet på ditt hem och det eget kapital du har i det att minska. Det är därför som de flesta långivare behöver antingen innan de gör en egenkapitalberäkning.
En kapitalberäkning subtraherar det utestående lånebalansen från hemmet nuvärde. Till exempel, om du är skyldig till $ 175 000 på ett hem för närvarande värderat till $ 250 000, har du $ 75 000 i eget kapital. Detta belopp blir grunden för att bestämma hur mycket du är berättigad att låna.
Hur mycket kan du låna och hur länge?
De flesta långivare kommer bara att låna dig en procentandel av eget kapital i ditt hem. Enligt Federal Trade Commission är genomsnittet omkring 85 procent. Till exempel, om du har $ 75.000 i eget kapital, skulle det maximala lånet eller kreditkrediter vara 63,750 dollar.
en eget kapitallån är ett engångsbeloppsbelopp för vilket du gör regelbundna månatliga betalningar över en viss tid. en hem eget kapital kredit fungerar mycket som ett kreditkort. I motsats till ett kreditkort har en HELOC vanligtvis en förutbestämd ränteperiod, följt av en viss återbetalningsperiod. Under ränteperioden kan du låna upp till den gräns som långivaren ställt. När du betalar huvudmannen kan du fortsätta använda kreditlinjen, precis som ett kreditkort. Men när ränteperioden löper ut måste du betala av lånet.
Även om lånevillkoren varierar mellan långivare är återbetalningsperioden vanligtvis kortare än för den ursprungliga hypotekslånen. Enligt bankräntan är den maximala återbetalningsperioden för både ett lån och en kreditkreds cirka 15 år.