Innehållsförteckning:
Sanningen i utlåning avslöjande kräver långivare att följa standardiserade förfaranden i metoderna för att avslöja kreditvillkor för konsumenterna. Reglerna beskrivs i Sanningen i utlåningslagen (TILA) som kongressen antog 1969. Förbundslovgivningen antog ursprungligen TILA för att ta itu med missbruk av fordringsägare i deras försummelse att göra kostnaden för att erhålla kredit som är känd för konsumenterna.
Sanningen i utlåningslagen
Sanningen i utlåningslagen gäller såväl individer som företag, och fyra villkor måste komma i spel: långivaren måste erbjuda kredit till kunden; Företaget måste göra erbjudande om kredit mer än 25 gånger per år eller fem gånger per år för transaktioner som säkras av fastigheter. Kredittransaktioner måste innehålla finansieringsavgifter eller skriftliga avtal som omfattar mer än fyra avbetalningar. och fordringsägare måste förlänga krediten för personliga, familje- eller hushållsskäl. Lagen täcker inte transaktioner som överstiger 25 000 dollar, förutom avtal som säkerhetstillsats av fastigheter eller husbilar. Dessutom kvalificeras inte affärs, kommersiella, jordbruks- och de flesta studielån för TILA-täckning.
Kredittyper
Några av kredittransaktionerna som sannolikheten för utlåningskrav gäller är öppna och slutna transaktioner, inklusive kreditkort, inteckningar och fordonslån. Ett exempel på öppna transaktioner är bankkreditkort. Ett billån är en sluten transaktion; Det betecknar ett fast belopp som betalats under en förutbestämd period, t ex tre år.
Upplysningsdeklarationer
Lagen kräver att långivare ska ge kunderna upplysningar före betalning av den första betalningen eller före början av en låneperiod. Konsumenterna kan också begära en sanning i utlåningsinformation när de handlar och jämför kreditvillkor som priser, avgifter och minsta betalningar. Konsumenten behöver inte fullborda en affärstransaktion för att ta emot informationen. Varje typ av kreditupplysning har sin egen information som långivare måste avslöja. Ett av de vanligaste upplysningsutlåtandena är fastighetsförlikningsdeklarationen för hemlån. Banken eller hypotekslånet tillhandahåller detta dokument, vilket visar de olika kostnaderna och annan information om hypotekslånet. Många av de kreditfinansieringsuttryck som används i fastighetsförlikningsdeklarationen gäller för andra kreditprodukter, såsom billån och bostadslån.
Nyckelinformation
Några av de nödvändiga sakerna som uttalandet måste visa "tydligt och tydligt" inkluderar den årliga procentsatsen (APR), finansieringsavgiften och det belopp som belastas. Dessutom måste dokumentet visa den totala betalning som konsumenten måste göra under lånets löptid. En konsument kan använda dessa grundläggande delar i ett uttalande för att handla och jämföra olika produkter för att bestämma hur mycket ett visst lån kommer att kosta.