Konstruktion Lånfrekvens Vs. Permanent lånefrekvens

Bygglånsräntorna för bostadsobligationer beräknas annorlunda än priserna för permanenta lån. Byggräntesatserna är inte fasta men "flyter" upp eller ner under byggnadsperioden, medan permanenta lån baseras på långfristiga räntor.

Ränta.

Byggnadsfinansiering

Byggnadslån finansieras nästan alltid av finansiella institut som banker och kreditförbund. Finansinstitut anser att byggelån är kortfristiga eftersom byggandet typiskt slutförs om 12 månader eller mindre. Byggnadslån anses också vara riskfyllda än permanenta lån eftersom många saker kan gå fel under byggandet och finansinstitutet kan fastna i ett halvfabrikat. Både den kortfristiga karaktären på lånen och den ökade risken i samband med byggelån medför räntesatsen.

Avskrivning mot icke-avskrivning

Avskrivningar innebär minskande balans.

När du får en 30-årig eller 15-årig inteckning på ditt hem, det är det som kallas ett avskrivningslån. Det betyder helt enkelt att en del av huvudmannen betalas varje månad tillsammans med räntan. Varje månad sänks lånets balans och i slutet av låneperioden kommer lånet att bli helt avbetalt.

Ett icke-avskrivande lån innebär att ingen huvudstol återbetalas under lånets gång, och hela saldot är fortfarande på plats vid slutet av låneperioden. Sådana lån är också kända som räntebärande lån. Bygglån är räntebärande lån.

Byggelån

Till skillnad från en fast hypotekslån betalas inte fonderna för byggelån ut vid stängning. Typiskt betalar finansinstitutet 10 procent av lånebalansen vid stängning för att täcka planer, tillstånd och andra initiala byggkostnader. Resten av lånebalansen placeras i en bygglånslån och utbetalas till låntagaren, eftersom varje fas av byggandet är färdigställd.

Lånebalans under byggandet

Bostadsbyggande.

Som låntagare behöver du bara betala ränta på hur mycket pengar som betalats ut, och du kommer bara att förväntas betala räntan och ingen av huvudmannen. Om ditt lånebelopp exempelvis är 200 000 dollar och finansinstitutet bara har utbetalat 10 procent av fonderna (20 000 USD), betalar du bara ränta på 20 000 dollar. Ränta debiteras i slutet av varje månad och baseras på det genomsnittliga lånebeloppet som är utestående under månaden.

Flytande priser

Bygglånräntorna "flyter" under byggnadsperioden. Float innebär att kursen kommer att förändras när ett angivet index, såsom primärräntan ändras. Huvudräntan publiceras i Wall Street Journal och hänvisar till räntesatserna till sina bästa kunder. Konstruktionsräntorna fastställs vanligtvis till primärkurs plus 2 procent. Så om primärräntan är 2 procent, skulle du debiteras totalt 4 procent.

Om primärräntan ökas till 2,5 procent, blir den ränta som debiteras på ditt lån ökat till 4,5 procent för återstående löptid för lånet eller tills primärräntan ändras igen.

Permanenta lånräntor

Permanent.

Eftersom fasta inteckningar är 15 till 30 år varar renten för permanenta inteckningar ihop med de räntor som betalas på långfristiga statsobligationer. Investerare som köper långfristiga placeringar kräver en ränta som de anser vara lönsamma på lång sikt. Dessa priser fastställs genom att bjuda på finansiella marknader och har varierat de senaste 20 åren från 5 procent helt upp till 16 procent beroende på ekonomiska förhållanden.

För dig som låntagare innebär en fast räntebindning att du kommer att betala samma ränta under låneperioden, oavsett hur mycket räntorna kan förändras på finansmarknaderna.

Den korta och den långa av den

Så vi ser att ett räntebelopp bygger på kortsiktiga räntor som avspeglar byggnadslånens kortsiktiga karaktär och en fast räntesats baseras på långfristiga räntor som speglar längre terminer av permanenta lån.