Kostnad för hypotekslån

Hypotekförsäkring krävs av olika långivare under vissa omständigheter. Du kanske tror att din inteckning kommer att betalas ut om något skulle hända dig, lämnar din familj ett bostadsrättsfritt hem, om du har en sådan policy, tyvärr är det inte så. Inteckning skydd försäkring kommer att betala av din inteckning för din familj i händelse av din död, men inteckning försäkring är något annat helt. Denna typ av politik skyddar din långivare, inte du.

Kostnad för hypotekslån: RyanJLane / E + / GettyImages

Vad är Mortgage Insurance?

Om du inte gör dina hypotekslån och låntagaren måste utesluta, kommer försäkringsbolaget att betala ditt lån - men din långivare är mottagaren. Långivare kräver rutinmässigt dessa policyer när en homebuyer gör mindre än en 20 procent nedbetalning.Teorin är att du inte har mycket av en ekonomisk andel i din egendom om du inte ponier upp en respektabel summa av dina egna pengar mot inköpet. Rättvis eller inte, en skimpig betalning märker dig som mer av en risk för default.

Du måste betala premierna, men räkna inte med att handla för de bästa priserna och välja ditt eget försäkringsbolag. De flesta långivare arbetar regelbundet med en eller flera försäkringsgivare, men du kan ibland begära ett av företagen på din långivares kortlista över en annan.

Vad är Privat Mortgage Insurance Vs. Hypotekförsäkring

Olika regler och krav finns under paraplyet av "inteckning försäkring" och de är etablerade av den typ av inteckning du tar ut.

Konventionella lån omfattas av privat hypotekslån eller PMI. Som namnet antyder utfärdar denna policy privata företag. Men om du tar ut ett FHA-lån fungerar Federal Housing Authority som försäkringsbolaget för hypotekslån - och FHA kräver hypotekslån för alla sina lån oavsett betalning. FHA är också mottagare av politiken, inte din långivare, eftersom den måste betala din långivare om du inte gör det.

US Department of Agriculture och Department of Veterans Affairs har sina egna inteckningsprogram och avgifter lika med FHA.

Den reella kostnaden för hypoteksförsäkring

Så hur mycket kostar allt detta? Något att du kanske vill vänta med att köpa ett hem tills du har sparat upp 20 procent av köpeskillingen. Det kan också få dig att tänka länge och svårt om du verkligen vill ta ut ett FHA-lån.

PMI-priser varierar beroende på din kreditpoäng och hur mycket pengar du lägger ner. De brukar springa överallt från.3 procent till 1,5 procent av ditt lånebelopp - ju mer pengar du lägger ner och ju bättre din kredit desto mindre betalar du. Mediannoteringspriset på amerikanska hem är över 250 000 kronor per 2018, så dina premier kan enkelt vara mer än 200 kronor per månad. Om din kredit värdering är ganska bra, betalar du i allmänhet mindre i form av premier än om du hade tagit ett FHA-lån. Detta är särskilt fallet om ditt hem sannolikt kommer att uppskatta värdet stadigt över tiden.

PMI betalas som en del av din vanliga hypotekslån. Det ingår normalt i den betalningen och din långivare betalar sedan premien varje månad för dina räkning. Din långivare vill inte ta chansen att policyn upphör om du inte gör betalningen. Du behöver i allmänhet inte betala mycket, om något, mot försäkringen vid stängning - även om du kan om du vill.

Du kommer inte få ta en paus på FHA hypotekslån om din kredit är bra, men du betalar inte så mycket mer om du lägger mindre än 5 procent på ditt lån heller. Från och med 2017, FHA hypotekslån försäkring kostar 1,75 procent av ditt lån, om du betalar allt innanför vid stängning.

FHA kräver en förskottsbetalning vid stängning utöver de månatliga premierna, men det kommer att låta dig rulla på förhand betalningen i din inteckningssaldo så att du inte behöver komma med pengar i fickan. Samma regel gäller för USDA-lån.

Slutligen, om du tar ut ett VA-lån, behöver du inte betala löpande premier, men du måste betala en "finansieringsavgift" vid stängningstillfället. Hur mycket beror på flera faktorer, inklusive vilken typ av militärtjänst du har och hur mycket din betalning är.

PMI Fördelar och nackdelar

Om betalning av PMI faktiskt kan vara en bra sak är något av en bra fråga - det är inte ett valfritt alternativ utan snarare ett krav. Med det sagt kan betala premierna låta dig köpa ett hem tidigare snarare än senare, eller ens om du tycker att det är osannolikt att du kommer någonsin kunna spara 20 procent ner. Referensvärdet på 20 procent kan förväntas öka i faktiska dollar och cent över tiden. National Association of Realtors har visat att hushållspriserna ständigt ökar med ungefär 6 procent per år.

Och här är en annan fördel: Om livet slår ett ekonomiskt slag och du inte kan göra dina hypotekslån en stund, kommer vissa PMI-företag att tillåta dig att göra ett partiellt krav. Lånebolaget kommer att göra några hypotekslån för dig, vilket är att föredra att betala hela hypotekslånet om du har försummat lånet.

Förfrågan måste göras via din långivare. Du måste allmänt bara lida tillfälligt illa på grund av en händelse som var bortom din kontroll. En partiell fordran fungerar som ett lån. Du måste betala tillbaka pengarna, men oftast inte med intresse. Du kan också ibland välja att köpa ytterligare förlust av arbetstillfällen.

Andra överväganden

Du är inte nödvändigtvis skyldig att betala PMI för hela ditt livs livslängd. De flesta privata försäkringsgivare och långivare tillåter dig att avbryta din policy när ditt kapital i din egendom överstiger 20 procent. Policyn avbryts inte automatiskt förrän eget kapital når 22 procent.

FHA gör kräva att du betalar premierna under lånets livstid. Ditt enda andra alternativ kan vara att refinansiera. Detta har varit fallet sedan 2013. Vissa isolerade undantag existerar, men minst betalar du dessa premier i 11 år.