Innehållsförteckning:
United States Department of Agriculture (USDA) har en landsbygdsutvecklingsarm som erbjuder direkta och garanterade bostadslån. I varje scenario erbjuder USDA att hjälpa husejare med bekostnad av att köpa ett hem genom att minska kostnaderna för hypotekslån och hushållsskulder. Om du har ett USDA-lån och vill ta ett annat lån för att förbättra din egendom, kan du vara begränsad baserat på villkoren för din första hypotekslån.
Ändamål
Syftet med en USDA-inteckning är att hjälpa till med landsbygdsutveckling. Lånen utfärdas inte i storstadsområden. För att kvalificera dig för ditt första USDA-lån måste du bevisa att du bor i ett kvalificerat område, skicka in en egenskap till USDA-inspektion innan du köper den och godkänna flera villkor som är unika för USDA-lån. Dessa villkor är på plats för att minska chanserna att du kommer att göra default på lånet eftersom det antingen utökades med eller försäkrades med federal finansiering. En möjlig begränsning skulle begränsa hur mycket framtida skulder du kan ta på medan du har USDA-lånet.
Förklaring
Ett primärt kriterier för alla USDA-hypotekslån, oavsett om det är garanterat eller direkt, har förmågan att betala inteckning, försäkring och skatter på fastigheten. När du ansöker ger du information om dina intäkter och kostnader så att USDA kan avgöra huruvida du har råd med lånet. Om du skulle ta ett nytt lån, till exempel ett bostadsobligationslån, kan du ha lagt till kostnader, USDA har inte riktigt vägt in i sitt beslut att göra ditt lån. Som ett resultat kan USDA begränsa dig från att ta ett eget kapitallån medan du fortfarande återbetalar ditt USDA-lån.
alternativ
Om du vill ha lite extra pengar för att göra förbättringar i ditt hem, överväga att refinansiera ditt befintliga USDA-lån istället för att ta ett nytt hemkapitallån. Detta alternativ är tillgängligt om du redan har betalat en del av din skuld och vill ha lite pengar tillbaka hemifrån för förbättringar. Du kan refinansiera till ett USDA-direktlån eller USDA-garanterat lån med kontant tillbaka, så att du kan reparera din egendom. Processen att refinansiera ett USDA-lån är inte lätt. Du kommer att gå igenom en annan ansökningsomgång och inspektioner på din egendom. Men om du behöver göra förbättringar för att göra ditt hem mer livligt, finns det en bra chans att du får finansiering för att göra det.
överväganden
Det garanterade bostadslånsprogrammet är det enda lånet utfärdat till personer som inte är särskilt behövande. inkomstkapitalet är 115 procent av det lokala genomsnittet. Varje annat lån utfärdas delvis baserat på individens eller gruppens behov av hjälp. Om du fick ett lån eftersom USDA bestämde att du var i en särskild kategori med mycket låg inkomst eller extremt behov, kan det inte vara tillrådligt att ta ett eget kapitallån. I stället fokusera på att återbetala ditt inteckning för att skydda din tillgång. Bara syfta till att göra förbättringar om ditt nuvarande hem inte är livligt på grund av problem med uppvärmning, kylning, septiska system eller säkerhetsproblem.
Expert Insight
Om du vill avsluta ditt USDA-lån och ordna ett lån med mindre begränsning kan du kanske refinansiera till ett privat lån. När du gör det kommer du att förlora några låga eller fasta ränteförmåner som beviljas till dig via USDA. I stället måste du kvalificera enbart på egen bekostnad och ekonomisk förmåga till en ny inteckning.