Innehållsförteckning:
- Kvalificerade utbildningsprogram
- Beskattningsbar mot icke-skattepliktig distribution
- Rapportering av icke-betalningsbara utdelningar
- Rapportering överflödiga utdelningar
Om du drog tillbaka pengar från ett kvalificerat undervisningsprogram får du en blankett 1099-Q från din planadministratör som beskriver transaktionerna. Beroende på hur uttagningarna användes kan du eller kanske inte rapportera informationen på 1099-Q på dina skatter.
Kvalificerade utbildningsprogram
Kvalificerade undervisningsprogram som Coverdell ESA och 529 planer är utbildningsinvesteringar som låter skattebetalare undvika vissa inkomstskatter. En skattebetalare investerar efter skatt i en investeringsplan. Eventuella intäkter på denna investering är skattefri så länge som intäkterna används för att betala för en stödmottagares utgifter för utbildning.
Beskattningsbar mot icke-skattepliktig distribution
Några, alla eller inga planfördelningar kan vara skattepliktiga. Så länge som medel används för att betala för kvalificerade studieavgifter för en stödmottagare överförs mellan förvaltarna. eller är rullade över till ett annat kvalificerat utbildningsprogram inom 60 dagar, fördelningen är inte skattskyldig. IRS definierar kvalificerade utbildningsutgifter som undervisning, avgifter och andra utgifter som en student måste betala som ett villkor för registrering.
Rapportering av icke-betalningsbara utdelningar
Om hela distributionen är oskattlig gör du det inte måste anmäla det på din avkastning. Du bör dock spara en kopia av formuläret 1099-Q. Du borde också behålla kvitton eller kontoutdrag som dokumenterar hur intäkterna användes om IRS begär ytterligare information.
Rapportering överflödiga utdelningar
Om någon av återkallelsen användes för icke berättigade ändamål, mottagare måste anmäla en del av utdelningen som annan inkomst på din avkastning. Den faktiska beräkningen av den beskattningsbara delen är en komplex formel som betraktar historien om bidrag och utdelningar från kontot. Det är bäst att jobba med en skattrevisor för att du ska få den här siffran rätt.
Rapportera den skattepliktiga delen av fördelningen på rad 21 i Form 1040, märkt Annan inkomst. Bredvid summan skriver du Kvalificerat utbildningsprogram eller Coverdell ESA, beroende på vilken plan du har.