Innehållsförteckning:
Ett 5/1 ARM bostadslån är också känt som en hybridjusterbar ränta (ARM). 5/1 ARM har egenskaper för både en fast ränta och en hypotekslån med justerbar ränta och erbjuder en fast betalning som är signifikant lägre för en initial period på fem år än den för en traditionell 30-årig fast ränta.
Villkor
En 5/1 ARM erbjuder en fast ränta och nivån för de första fem åren. Därefter ändras det till ett justerbart lån med en ränta som återställs varje år under de återstående 25 åren av hypotekslånet. Under justerbara ränteår uppstår räntan från ett kortsiktig ränteindex och kan gå upp eller ner varje år.
Priser
Ett attraktivt inslag i 5/1 ARM är att den initiala fasta räntan är lägre än den nuvarande 30-åriga hypotekslånet. I mitten av november 2010 citerade Wells Fargo Bank en ränta på 4,50 procent för en 30-årig överensstämmande inteckning och en sats på 3,125 procent för en 5/1-anpassad ARM. En hemköpare eller refinansierande husägare som valde 5/1 ARM skulle låsa in den låga räntan i fem år.
Besparingar
Att välja en 5/1 ARM kan leda till betydande besparingar. För en $ 250.000 hypotekslån på 4,5 procent, skulle den månatliga betalningen vara 1 267 dollar. Däremot skulle en 5/1 ARM-kurs på 3,125 procent kräva en månadsbetalning på 1 071 dollar - en besparing på nästan 200 USD per månad. Under de första fem åren skulle en husägare som valde 5/1 ARM spara 11 0760 dollar i betalningar och hennes lånebalans skulle vara ungefär 5 000 USD mindre än om hon valde en 30-årig fast inteckning.
överväganden
Hemköpare som beaktar en 5/1 ARM måste förstå hur hypotekslån kommer att fungera efter den första fasträntaperioden slutar. Räntesatsen för den justerbara perioden kommer från ett kortfristigt ränteindex - som enårig statsskattesats - plus en marginalprocent. Hemköparen måste förstå hur långivaren beräknar den justerbara räntan och hur kursförändringar påverkar månatliga betalningar. Köparen bör också bekräfta att ARM-delen av lånet har årliga och maximala räntekostnader.
Varning
Besparingarna som erbjuds av en 5/1 ARM kan tyckas mycket attraktiva jämfört med en fast ränta. Hemköparen måste dock överväga vad som kan hända med den månatliga betalningen under år sex och därefter. Köparen borde be sin låntagare att beräkna de värsta räntejusteringarna i minst två år efter det att den fasta räntan löper ut. Om den resulterande betalningen inte är överkomlig, bör köparen ompröva valet av en 5/1 ARM.