Innehållsförteckning:
- Två sätt att titta på räntor
- Räntesats före kostnader
- Räntesats inklusive de flesta kostnader
- Fastställande av april
När du lånar pengar, anger långivaren räntan på lånet. Men den räntesatsen tar inte hänsyn till avgifter som är relaterade till lånet som läggs till på ditt lånebelopp. Den faktiska räntan på ditt lån är högre än den ränta som din långivare beskriver. APR, kort för årlig räntesats, ger dig en bättre uppfattning om den effektiva räntan på ditt lån. Långivare är juridiskt skyldiga att avslöja denna kurs till dig.
Två sätt att titta på räntor
Räntesats före kostnader
Antag att du lånar $ 1000 för ett år, den nominella räntesatsen (den takt som långivaren brukar annonsera) är 8 procent per år och du gör inga huvudavdrag under året och betalar lånet i slutet av året istället. Kostnaden för lånet för detta första år motsvarar 0,08 gånger $ 1 000 eller $ 80.
Räntesats inklusive de flesta kostnader
När du tar ut ett lån finns det dock kostnader som överstiger den nominella räntan, och dessa måste meddelas för långivaren att följa den federala sanningen i utlåningslagen. Enligt Nolo hemsida kan lånekostnader innefatta ett lånets ursprungsavgift, rabattavgift, poäng, hypotekslånsavgift, skatt / översvämningsavgifter för lånets livslängd, antagningsavgift, premier för obligatoriskt kreditliv eller invaliditetsförsäkring, obligatorisk inteckning försäkringspremier, lås eller engagemang avgifter, ansökningsavgifter, långivarens advokatavgifter och avvecklings- eller stängningsavgifter.
I praktiken träffas få låntagare med alla dessa avgifter. Men de flesta låntagare kommer att ha minst en och ofta flera av dem. Dessa avgifter läggs till ditt $ 1000 lån, och från den tiden på Du betalar ränta på både huvudbeloppet och de extra avgifterna.
Om avgifterna lägger till ytterligare $ 60 på lånet, är lånekostnaden för det första året $ 140 och APR, som inkluderar dessa kostnader i beräkningen av ränta, är 14 procent (140 dividerat med 1 000).
Fastställande av april
Ett relativt enkelt sätt att beräkna APR på ett lån är att lägga till både avgifter och ränta tillsammans, dividerar sedan med det belopp som finansieras. För att göra denna formel användbar när låneperioden är mer eller mindre än ett år, dela ditt resultat med antalet lånedagar som anges på dina utlåningshandlingar (vanligtvis kallad termen), sedan multiplicera med 365, antalet dagar i ett år.
I de flesta fall kommer du emellertid att göra periodiska betalningar av ränta och huvudstol i samband med lånet. Detta komplicerar beräkningen av APR, men lyckligtvis finns det många online-APR-räknare tillgängliga - Calculator Soup's APR Calculator, till exempel - som ber dig få grundläggande information om ditt lån, beräkna sedan APR för dig.
Calculator Calculator APR Calculator ber dig ange lånebeloppet, den nominella räntan, lånets sammanslagningsperiod (hur ofta långivaren omräknar räntan på obetald huvudbalans), det totala antalet betalningar, betalningsfrekvensen och alla avgifter och kostnader, inklusive eventuella förutbetalda belopp.
Till exempel, säg den nominella räntan på ett 30-årigt, $ 200.000 hypotekslån är 4,125 procent. Antag att långivaren förenar räntan en gång i månaden, att du gör månatliga betalningar och att låneavgiften uppgår till totalt 3 200 dollar - ingen av dem betalar förskottsavgifter. Plugging dessa siffror i räknaren ger en APR på 4 428 procent, inte 4,125. APR är ett mer realistiskt sätt att titta på kostnaden för ett lån.