När behöver du inte fila konkurs

Konkurs advokater tjänar genom att övertyga människor i skuld till fil konkurs. Men, viskar viskar, Jag är här för att berätta att ibland behöver du inte våra tjänster. Berätta inte för mina kollegor jag sa det, eftersom jag omedelbart kommer att bli förbjuden från det helt fiktiva konkursmakt för livet. Eller ta emot några lätt irriterande e-postmeddelanden … du får idéen.

Som en allmän regel finns det tre gånger så att du absolut låt bli behöver fila konkurs.

1. Du har låg skuld och hög inkomst

Om du gör $ 70 000 per år och du har $ 5 000 i kreditkortsskulden, finns det inte mycket anledning att lämna in en konkurs. Du kan betala den skulden med endast de mildaste insatserna. Vad är avgiften på "minsta skuld till fil"? Det är svårt att säga, eftersom samma $ 5 000, med en rättegång involverad, är mycket pengar för någon som gör $ 800 per månad för social trygghet. Men jag skulle det med mindre än 10 000 dollar i och möjligheten att göra minsta betalning varje månad utesluter dig från mina tjänster. Om du kämpar för att göra den lägsta månatliga betalningen och din balans inte rör sig, bör du konsultera en advokat och / eller finansiell planerare. Om du gör dina betalningar och ser att ditt saldo går ner varje månad kan du förmodligen undvika konkurs.

2. Du har för det mesta utebliven skulder

Skulder som inte tas ut i konkurs inkluderar de flesta studielån, skatter, påföljder, böter och återbetalning, familjestöd och räkningar som uppkommit efter att du lämnat in ditt ärende. Dessa skulder kan ibland torkas ut, men var försiktig med någon advokat som hävdar att de kan ta hand om dem. En skrupelfri advokat kan blåsa upp din skuldsättning genom att säga, "du måste fila, du har $ 100 000 i skuld!" Om $ 90.000 av detta är skyldigt på studielån och till IRS, ja, du kan ha $ 100.000 i skuldsumman, men konkurs kommer inte att hjälpa. Registrering av konkurs kommer inte att ta bort huvuddelen av dessa skulder.

3. Du överväger att köpa ett hem

Ett slutscenario där du förmodligen vill undvika charmer från konkurs advokater (och jag kan intyga att så många som 1 av 10 är i själva verket charmiga) är när du omedelbart vill få en inteckning. En ny ansökan om konkurs kan göra det svårt eller omöjligt att göra inteckning i flera år. Om dina skulder annars är hanterbara, undvik filialering innan du letar efter en inteckning. Om dina skulder är betydande har du kanske inget annat val, men det är något att tänka på.

De flesta advokater i konkursmaktens advokatgilde (anmärkning: existerar inte) är ärliga och hjälpsamma. Men det är alltid en bra idé att överväga när deras hjälp inte är för dig.