Innehållsförteckning:
De två huvudsakliga övervägandena för långivare som skriver bostadslån är värdet av hemmet som används som säkerhet och låntagarens förmåga att betala tillbaka lånet. Långivare skriver inte hemlån som överstiger värdet av ett hem och inte heller lånar de sig mot oförsäkrade fastigheter eller bostäder i ett allvarligt felaktigt tillstånd. Låntagare måste ha en bra historia att betala skulder i tid och tillräcklig inkomst för att hantera betalningar. Inskrivningsriktlinjerna speglar långivarens behov av att bestämma sökandens lämplighet och säkerheten.
typer
Normalt kommer bostadsaktielånen i en av två former: fast räntebärande lån och rörliga räntebärande kreditinstitut. Fast bolagslån har normalt 10 eller 20 år. HELOCs har en 20-års varaktighet, under vilken tid låntagare kan använda den revolverande linjen av kredit flera gånger på samma sätt som folk använder kreditkort. De flesta tar ut egna lån eller linjer som andra inteckningar, men de kan också uppta den första lienpositionen i ett hem.
Funktioner
Inskrivningsriktlinjer kräver att låntagaren har ett skuldsättningsgrad under 50 procent och låntagare med låga kreditpoäng har ofta DTI-gränser på 40 procent eller mindre. För att bestämma DTI dela långivare låntagarens månatliga skuldbetalningar i sin brutto månadsinkomst. För DTI-syften inkluderar långivare hypotekslån och fastighetsskatt som skulder.
Långivare ställer högsta värde på bostäder som används som säkerhet. I allmänhet kan lån inte överstiga 80 procent av värdet av ett hem. Om en första lien finns kan den sammanlagda LTV för de två lånen inte överstiga 90 procent av bostadsvärdet. Vissa banker begränsar LTV och CLTV till 60 eller 70 procent.
Tidsram
De flesta bankens försäkringsriktlinjer för kapitalförsäkring kräver att låntagarna ska ge sina två senaste lönefrekvenser för att fastställa sin inkomst. Egenföretagare måste lämna två års affärs- och personliga avkastning.
Långivare undersöker lån sökandes kredit historia genom att beställa kreditrapporter från Equifax, Experian och Transunion. Kreditrapporter täcker de senaste sju åren av låneansökarens betalningshistorik och till och med en eller två sena betalningar påverkar FICO-poängen.
missuppfattningar
Under försäkringsprocessen på ett hemkapitallån eller -linje ser långivare på Federal Emergency Management Agency-kartor för att avgöra om husen är i översvämningszoner. Många låntagare utan översvämningsförsäkring tror att långivare kräver att de får onödig översvämningsförsäkring. Översvämningszonerna byter ofta och de flesta låntagare inser inte att de är i översvämningszoner tills de ansöker om nya lån. Kongressen uppmanar att långivare kräver att folk i översvämningszoner ska köpa översvämningsförsäkring innan de godkänns för lån.
överväganden
I vissa fall är människor inte godkända för lån eftersom de saknar tillräcklig inkomst eller har låga kreditpoäng. Personer som är gifta kan ansöka om bostadslån individuellt om en av dem har dålig kredit. Vissa långivare föreslår även att man lämnar icke-arbetande makar av låneansökningar, eftersom de inte lägger till något för ansökan om de inte har mycket högre FICO-poäng än arbetsgruppen. De flesta stater kräver att icke-lånande makar ska skriva ut lånehandlingar som hemägare, men det kräver inte att de listas som låntagare.