Vad är split-dollar livförsäkring?

Livförsäkring kan vara en viktig del av en finansiell portfölj. Tyvärr kan livförsäkring vara ganska dyrt, särskilt om den försäkrade är äldre. Livförsäkring med split dollar kan bidra till att minska kostnaden för livförsäkringar, vilket gör det mycket billigare samtidigt som de ger samma fördelar.

Split dollar livförsäkring är ett utmärkt sätt att göra livförsäkring billigare för anställda.

Definition av split-dollar livförsäkring

Split-dollar livförsäkring är faktiskt en metod för att köpa livförsäkring, inte en viss försäkringsprodukt. Det är ett sätt att finansiera en försäkringsprodukt som gör det mycket billigare än vad som skulle vara möjligt i ett traditionellt betalningsarrangemang.

Hur det fungerar

Split-dollar-transaktioner innebär i grunden att ägaren till policyn och en tredje part som inte är ägare delar upp eller delar kostnaderna och fördelarna med en livförsäkring. Kostnaden för premierna delas av ägaren och icke-ägaren som gör policyn överkomlig. Efter ägarens död betalas den ej ägaren av policyn tillbaka den del av premien som de betalat och resten av policyn betalas ut till försäkringstagarens mottagare.

Allmän användning

Livförsäkring för split-dollar används ofta av företagen för att ge sina äldre anställda livförsäkring till en rimlig takt. I det här scenariot skulle arbetsgivaren antingen betala hela premien eller en aktie och skulle då återbetalas till fullo med dödsförmånen. Resten av försäkringsförmånen skulle gå till försäkringstagarnas mottagare. Som ett exempel, om ett företag tog ut en $ 100,000-policy på en anställd och betalade ut totalt 25.000 dollar i premier, när arbetstagaren dog, skulle policyn betala 25.000 dollar tillbaka till företaget och 75.000 dollar skulle gå till anställdens mottagare.

Finansiering av köp-säljavtal

En annan vanlig användning för split-dollar livförsäkring är att finansiera ett köp-försäljningsavtal när en företagsägare säljer till en mycket yngre person. Det används ofta i familjeföretag för att sälja verksamheten från en generation till en annan.

I denna typ av arrangemang skulle företagets ägare (son eller dotter) ta ut en livförsäkring på företagets ägare. De skulle vara policyägare och och i många fall mottagare av politiken. De skulle också vara ansvariga för att betala premiepremierna. Om premiepremierna visar sig vara för dyra för arvtagaren att betala, skulle ett split-dollar-arrangemang vara ett utmärkt alternativ för att sänka kostnaden för premien.

Skatteeffekter av split-dollar livförsäkring

Det finns skattemässiga konsekvenser för split-dollar livförsäkring. Premierna är inte avdragsgilla av antingen verksamheten eller den anställde de täcker. Den del av premien som betalas av arbetsgivaren betraktas som en ekonomisk fördel för arbetstagaren och anses vara en form av ersättning, som har skatteeffekter. Det är bäst att kolla med en skatterådgivare eller revisor om det bästa sättet att hantera en split-dollar försäkringstransaktion.