Hur man betalar tillbaka ett lån från en 401k

Genom att låna från din 401 (k) kan du knacka på dina pensionssparande tidigt utan inkomstkonsekvenser - så länge du återbetalar lånet i tid. En 401 (k) måste återbetalas i sin helhet över högst fem år, såvida du inte lånar för att köpa ditt huvudsakliga hem. I så fall anger din plan den maximala återbetalningsperioden.

Ett ungt par sitter vid ett bord med en finansiell rådgivare. Kredit: Denis Raev / iStock / Getty Images

Återbetalning via löneavdrag

Din 401 (k) plan anger detaljerna för att beräkna dina ränte- och betalningsbelopp för ditt lån. Dessa betalningar görs genom att ta ut pengar ur dina lönecheckar. Om din månadsbetalning exempelvis är $ 150 och din hemlön är vanligtvis $ 2300, kommer dina checkar att sjunka till $ 2.150 när du betalar tillbaka lånet. Återbetalningarna som tas från din lönecheck är inte avdragsgilla eftersom du betalar tillbaka ett lån från din 401 (k) plan, utan att göra ytterligare avgifter.

Andra återbetalningsmetoder

Du kan också betala tillbaka din 401 (k) plan med regelbundna betalningar du gör på egen hand, snarare än genom löneavdragsavdrag. Din 401 (k) planadministratör ger dig information om hur ofta betalningarna ska göras och var du behöver skicka pengarna. Till exempel tillåter TIAA-CREF dig att välja antingen månatliga eller kvartalsvisa återbetalningar. Alla lån kräver emellertid minst kvartalsbetalningar. Vissa administratörer tillåter dig att konfigurera automatiska debiteringar på ditt bankkonto så att betalningarna automatiskt återkallas. På så sätt gör du inte standard på ditt lån eftersom du glömde att maila i din check en månad.

Uppskov med återbetalningar

IRS tillåter en 401 (k) plan som tillåter dig att avbryta dina betalningar på ditt 401 (k) lån under begränsade omständigheter. Först kan din plan låta dig sluta göra betalningar när du utför militär service. För det andra, om du tar avgång från ditt jobb, kan du avbryta dina återbetalningar i upp till ett år medan du inte arbetar. När du återvänder måste du dock göra större betalningar under återstoden av låneperioden eller göra en engångsbetalning i slutet så att lånet fortfarande betalas i sin helhet genom den ursprungliga sista betalningen.

Tidig återbetalning

I vissa fall kanske du vill eller behöver betala ditt 401 (k) lån före schemat. Till exempel kan du göra en extra betalning eller betala lånet helt, om du har en plötslig ekonomisk mejl och du vill inte missa marknadsvinster eftersom dina 401 (k) medel har lånats ut till dig snarare än att investera i marknaden. Alternativt, om du lämnar ditt jobb, oavsett om det är valfritt eller inte, måste du återbetala lånet i sin helhet, vanligtvis inom två månader efter avresa. För att göra det, kontakta finansinstitutet som förvaltar din 401 (k) plan. Det kan berätta exakt vad du behöver för att skriva en check för, vad ska du göra på checken så att den är korrekt krediterad och var du ska skicka checken till.

Konsekvenser av standard

Om du är standard på ditt 401 (k) lån behandlar planen det som om du tog en fördelning av resterande resterande belopp. Till exempel, säg att du lånat $ 30.000 och du återbetalade saldot till $ 12,000 innan du försämrade lånet. Du kommer att behandlas som att ha tagit ut $ 12.000 från din 401 (k) plan, vilket resulterar i skattepliktig inkomst. Dessutom, om du är under 59 1/2 år gammal, kommer du att skulda en 10 procent tidig uttags straff ovanpå inkomstskatten.