Vad är hyresinkomstfaktorn för FHA-lån?

Federal Housing Administration hjälper låntagare med låga och måttliga inkomster genom att erbjuda flexibla kvalificerade riktlinjer och minimala betalningar. En byrå inom Institutionen för bostäder och stadsutveckling, FHA försäkrar bolån, ersätter långivare i händelse av homeowner standard. FHA-program, som är avsedda för ägare, tillåter också låntagare att hyra ut en separat enhet på fastigheten, vare sig det är en duplex, triplex eller fyra-enhet; En hyresinkomstfaktor gäller emellertid.

FHA kräver att låntagare ska redovisa förluster vid uthyrning av egendom.

Det grundläggande

FHA kräver att låntagare presenterar schema E i IRS Form 1040 och nuvarande leasingavtal eller hyresavtal för att verifiera hyresintäkterna.

Hyresintäkterna gäller för enfamiljshus, en- till fyra enheter. Det mäter brutto hyresintäkter i procent, räknar med potentiella lediga platser, kostnaderna för underhåll och uthyrning av hyror som hyresvärdar möter från tid till tid.

FHA följer av den lämpliga regionala HUD Homeownership Center (HOC) ledighet och underhållsfaktor. Det finns fyra HOC i USA - Santa Ana, Philadelphia, Denver och Atlanta.

Beräkning

FHA använder två huvudverktyg för att beräkna hyresfaktorn för kvalificerade ändamål: en uthyrningsbedömningsrapport för ämnesfastigheten eller hyresfastigheter som anges i ansökan och HOC-lediga och underhållsfaktor.

Enligt HUD använder alla HOC, med undantag för Denver, en vakansfaktor på 15 procent. Denver använder olika vakansfaktorer för sina jurisdiktioner. Hyresinkomstfaktorn för fastigheter inom Santa Ana, Philadelphia och Atlanta HOC jurisdiktioner är 85 procent; Den totala hyran debiteras minus 15 procent.

Bestämning

En värderingsman måste bestämma marknadslägenhet för fastigheter för vilka hyrainkomster används vid kvalificeringen. Till exempel, när du kvalificerar en sökande till en FHA-hypotekslån på en duplex, får långivaren inte använda hyran som låntagaren avser att debitera, men istället kan hyran rimligen hämtas enligt en FHA-godkänd bedömare jämförelse av liknande hyror i området. Verkligt marknadsvärde multiplicerat med 0,85 ger hyresintäkterna som långivaren kan använda för att kvalificera sökanden för lånet.

överväganden

I allmänhet får en låntagare inte använda framtida hyresintäkter från en primär bostad som de lämnar för att kvalificera sig för inköp av en annan primär bostad med ett FHA-lån. Regeln hjälper till att säkerställa att låntagaren har tillräcklig inkomst för att stödja både bostadslån utan att ha försummat på den lediga fastigheten vid köp av den nya. Regeln gäller inte om det primära hemmet som lämnas har ett lån till ett värde av 75 procent eller mindre. Den gäller endast en huvudansvarig för huvudövergången och omfattar inte bona fide uthyrningsfastigheter listade på låntagarens ansökan. FHA kan göra ett undantag för låntagare som köper en annan primär bostad till en efterprövad anställningsflyttning.