Innehållsförteckning:
Traditionella individuella pensionskonton och 401k-planer erbjuder båda uppskattningsbara pensionssparande alternativen. IRAs skapas av individer medan 401k-planer erbjuds genom arbetsgivare. Även om skattebehandlingen av Internal Revenue Service är likartad, skiljer sig processen för rapportering av bidrag och uttag från dessa två konton. Att veta hur man anmäler dem till dina skatter kan hjälpa dig att undvika skattepåföljder för felaktig arkivering.
Göra bidrag
Processen för att göra bidrag till IRA: er skiljer sig från att bidra till en 401k plan. För IRA, görs avgifterna från dig till kontot, som vanligtvis hålls hos en bank eller annan finansiell institution. Dessa bidrag påverkar inte din lönecheck. Bidrag till en 401k-plan å andra sidan kommer ut ur lönesättningen och går direkt in i din 401k-plan utan att du behöver röra pengarna.
effekter
Eftersom din arbetsgivare vet exakt hur mycket du har bidragit till din 401k-plan tar arbetsgivaren hänsyn till detta när du bestämmer hur mycket skattepliktig inkomst du har för året. Om din totala lön till exempel motsvarar 43.200 dollar, men du lägger 6,200 dollar i din 401k-plan, skulle din arbetsgivare bara rapportera att du har 37.000 dollar i inkomst som är föremål för federala inkomstskatter eftersom de pengar som bidragit till 401k-planen redan skulle redovisas på din W-2 form. Som ett resultat behöver du inte dra av ditt bidragsbelopp på dina skatter. Med en IRA, eftersom bidragen görs oberoende av din arbetsgivare, måste du anmäla bidraget på dina skatter så att du kan göra anspråk på skatteavdrag, förutsatt att du är berättigad.
Tar pengar ut
När du tar ut pengar från antingen en 401k-plan eller IRA, behandlas pengarna som skattepliktig inkomst som måste rapporteras på dina skatter på samma sätt. IRS kräver dock att du rapporterar detta belopp separat. IRA-utdelningar redovisas på linjen "IRA Distributions" i din avkastning medan du rapporterar 401k planfördelningar på linjen "Pension and Annuities Distributions".
Tidiga uttag
IRAs och 401k-planer har olika tidiga tillbakadragningskrav för att undvika 10 procent tidigt upphävande skattepåföljd, som pålagts flest uttag före åldern 59-1 / 2, som måste rapporteras när du lämnar in din inkomstskatt. Några undantag, till exempel sjukvårdskostnader som överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst eller som har en permanent funktionshinder, gäller för båda. Du kan emellertid bara undvika det tidiga tillbakadragandet för högskoleutgifter eller en första gången hemköp med ett IRA-återkallande. För endast 401k-planer kan du undvika skattepåföljd om du går i pension efter att ha vridit 55.
Obligatoriska uttag
IRS utsätter både 401k planer och traditionella IRA till minimala fördelningar som börjar vid åldern 70-1 / 2 och ålägger 50 procent straff på det belopp som inte tas ut från antingen en 401k plan eller en IRA. IRS tillåter dock ett undantag för 401k planer om arbetstagaren fortfarande arbetar, så länge hon inte är en 5 procent eller större ägare i verksamheten som sponsrar 401k-planen. Dock är skattebehandlingen av nödvändiga minsta utdelningar detsamma.