Innehållsförteckning:
- Fördel: Prestanda över tiden
- Fördel: Prestanda mot konkurrenter
- Nackdel: Smal fokus
- Nackdel: Redovisningsmetoder
För att kunna identifiera potentiellt lönsamma investeringar måste en investerare förstå en företags eller företags finansiella ställning. När ett kreditinstitut beslutar om utlåning och försäkringsskydd måste ett finansiellt institut ha en förståelse för bolagets finansiella rapporter. Ratioanalys möjliggör en grundläggande analys och sammanfattning av företagets ekonomiska styrkor och en grundläggande förståelse för företagets finansiella profil.
Fördel: Prestanda över tiden
Ratioanalys är en stark indikator på ett företags finansiella resultat över tiden. En analytiker kan beräkna samma förhållande över olika tidsperioder för att identifiera särskilda komponenter i ett företags finansiella resultat som kan förbättra eller minska. Ratioanalys använder relativa procentandelar i stället för dollarbelopp, vilket möjliggör jämförelse över perioder. Ratioanalys kan bidra till att skilja mellan företag som kan misslyckas och företag som är lönsamma.Genom en noggrann användning av finansiell kvotanalys kan en analytiker upptäcka ekonomiska problem upp till fem år innan ett företag misslyckas.
Fördel: Prestanda mot konkurrenter
Ratioanalys kan användas för att bedöma företagets resultat gentemot andra konkurrenter som är verksamma inom samma bransch. Företag som är verksamma inom samma bransch uppvisar vanligtvis liknande finansiella profiler. Således kan ett beräknat förhållande som är signifikant över eller under branschgenomsnittet indikera ett särskilt starkt eller särskilt svagt resultat av företaget inom vissa områden.
Nackdel: Smal fokus
Ratioanalys kan leda till en begränsad inriktning på vissa delar av ett företags ekonomiska resultat. Det är viktigt att överväga alla förhållanden i förhållande till varandra. Ett förhållande kan till exempel indikera låga nivåer av likviditet medan ett annat förhållande kan indikera en hög lönsamhet. Nettoomsättningen bör betraktas som en helhet; i händelse av till synes motsägelsefull information kan en mer noggrann analys av finansieringen vara motiverad.
Nackdel: Redovisningsmetoder
Vissa förhållanden kan påverkas negativt av företagets bokföringsmetoder. Till exempel kan accelererade avskrivningar överstiga den verkliga avskrivningskostnaden till företaget. Skulden kan finansieras genom olika dotterbolag eller konton utanför balansräkningen. När en granskare analyserar resultaten av en finansiell kvotanalys måste en analytiker vara medveten om de ekonomiska redovisningsmetoder som används av företaget. Dessa diskuteras ofta i noterna till bokslutet.