Hur analyserar kapitalstrukturen

Närbild av affärsfolk tittar på data på tablett

Steg

Balansräkningen är en ögonblicksbild av vad ett företag äger och är skyldigt vid en tidpunkt. Ett företags tillgångar matchas med sina skulder, med skillnaden kallad ägare eller eget kapital. Detta kan uttryckas i dollarvärden eller uttryckt i procent av de totala tillgångarna, kallad balansräkning. Detta möjliggör jämförelse av företag av olika storlek eller för att se hur ett företag staplar upp mot industrins medelvärden.

Balansperspektivet

Beräkning av rörelsekapital

Steg

Ett företag med en mängd tillgångar betalar fortfarande sina räkningar från månad till månad. Beräkning av rörelsekapital indikerar hur bra ett företag kan göra detta. Uttryckt i dollar subtraherar du kortfristiga skulder, såsom utbetalningar, löneavgifter och hyror, från omsättningstillgångar, till exempel kassakonton, lager och fordringar. Överskottet är den mängd rörelsekapital ett företag har för investeringar i andra delar av verksamheten, som reklam eller forskning. När omsättningstillgångar och skulder är lika är det inget rörelsekapital och ett negativt resultat kan tyda på allvarliga kassaflödesproblem.

Nuvarande förhållandet

Steg

Nuvarande kvoten är ett uttryck för rörelsekapital i en form som jämförs med branschmedelvärden eller andra företag av olika storlek. Nuvarande kvot uppdelar omsättningstillgångar med kortfristiga skulder. Till exempel har bolag A, med 98 000 USD av omsättningstillgångar och 70 000 USD i kortfristiga skulder, ett rörelsekapital på 28 000 dollar och ett nuvarande förhållande på 1,4. Företag B, med $ 200.000 och $ 160.000 i kortfristiga tillgångar och skulder, har på 40.000 dollar mer rörelsekapital men ett förhållande på 1,25, vilket innebär att Bolag B har mindre rörelsekapital tillgängligt som andel av tillgångarna.

Snabbförhållandet

Steg

Snabbkvoten är ett mått på hur ett företag kan finansiellt utföra sig i en kris. Tillgångar för detta förhållande exkluderar lager, tillgångar och förutbetalda kostnader, med inriktning endast på tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter, såsom bankkonton och fordringar. Om företag A i det föregående exemplet endast har 64 000 dollar i omsättningstillgångar som är lätt att konvertera till kontanter, är dess snabba förhållande 0,91: 1. Detta bestäms genom att de konvertibla tillgångarna delas med kortfristiga skulder och uttrycker det som ett förhållande.

Räntebärande skulder och skuldsättningsgrad

Steg

För en investerare kan skulden utgöra risk, även om viss skuld kan finansiera företagstillväxt utöver vad ett företags pengar skulle kunna stödja. Likvida medel delar upp kortfristiga skulder med korta och långfristiga skulder. Värdet av detta förhållande varierar med investerarnas och riskkomfortnivåerna. Skuld-till-eget kapital delar upp långfristig skuld av eget kapital. Med detta förhållande kan det aktuella numret inte vara lika signifikant som ändringar i det numret över tiden. Eftersom en balansräkning är en stund, drar alla kapitalstrukturanalyser av att jämföra ett företags balansräkningar över en period av några år och noterar trender och förändringar.