Innehållsförteckning:
Användningen av livförsäkring som skatteundandrag blev populär men kongressen slog ett slut på det genom att genomföra tre lagar. Den första var TEFRA, Skatteeffekt och Fiscal Responsibility Act i 1982, som fastställde några minimiregler om betalnings- och dödsersättning. Nästa DEFRA, Underskudslagen från 1984 förfinade skattelagstiftningen och fastställde skattepliktiga och icke skattepliktiga uttag från kontrakt. Slutligen fastställde TAMRA, lagen om teknisk och ömsesidig inkomster från 1988, riktlinjerna för tidigt års premie och skattefri upplåning senare i kontraktslivet.
Steg
Genomföra det sju löneprov på policyn genom att använda det premie som visas för det försäkringsbeloppet. I sju lönestudiet jämförs premien som betalats in i försäkringspolicyen under de första sju åren med det belopp som betalats in i en sjuårig betald livslängdspolitik med samma dödsförmån. Eftersom testet använder ränte-, kostnads- och mortalitetsantaganden handlar det inte om faktisk nettopremiebidrag och till och med ett regelbundet sju-löptid kan misslyckas med testet eftersom det antagna premiet som används för testet kan vara mindre.
Steg
Misslyckas sju-lönetestet när som helst och politiken blir ett MEC, modifierat bidragsavtal. När en policy är en MEC, är det alltid en MEC även om företaget eller försäkringstagaren gör korrigeringar och anpassningar till det.
Steg
Använd skattesystemet för livräntor om politiken är en MEC. Skattebestämmelser för livränta är LIFO, senast i första utgåvan. Det betyder att det sista är alltid intresse och tillväxt, så att allt som tas bort är ränta först och beskattningsbart. Ett straff på 10 procent gäller tillväxten om personen är yngre än 59 1/2. Politiska lån blir beskattningsbara även om du använder dem för att betala premier. Om du använder policyn för att säkra ett banklån är det också förekomsten av beskattning. Även tilldelning av en policy blir en skattepliktig händelse.
Steg
Förlora "grandfathered" status om du gör en väsentlig förändring av policyen. All politik som köpts före 21 juni 1988 är befriad från MEC-regler om det inte sker någon väsentlig förändring av den. Materialförändringar inkluderar förändringar i dödsförmåner, förändringar i betyg eller till och med ändras från rökare till icke-rökare status. Vid den tidpunkten måste försäkringsbolaget ompröva det stora avtalet.
Steg
Återställ kontraktet när du gör några väsentliga ändringar av det. Återigen kan väsentliga förändringar vara lika enkla som att ändra betyg eller konvertera terminsförsäkring till permanent försäkring. En 1035 utbyte till en ny policy kan utlösa en retest.
Steg
Glöm testet om förändringen inte är något annat än att öka betalningarna för att finansiera minsta dödsförmånen, levnadskostnaderna ökar, ökar på grund av räntor som tillämpas eller utdelningar, förändras på grund av ekonomiska svårigheter hos försäkringsgivaren eller tillägg av en långtidsvakt.