Innehållsförteckning:
Låneförhållandet jämförs beloppet för en ny låneförfrågan eller en befintlig hypotekslån till köpeskillingen eller värdet av ett hem. Oavsett om du arbetar med en ny hypotekslån eller en bostadsfinansieringssituation är ett lågt LTV-förhållande bättre för både dig och din långivare. Men i vissa situationer kan det som anses vara "bra" vara väsentligt annorlunda än vad som anses acceptabelt.
Förstå LTV
Formeln för beräkning av LTV skiljer sig beroende på om du har att göra med en ny inteckning eller ett hemfinansiering.
- För en ny inteckningdela beloppet av låneförfrågan efter att ha subtraherat nedbetalningen med det lägsta av köpeskillingen eller det beräknade värdet av hemmet. Till exempel, om låneförfrågan är $ 200.000 och hemmet har ett värderat värde på $ 250.000, är LTV $ 200.000 / $ 250.000 eller 80 procent.
- För en refinansiering, dela upp det utestående lånebalansen med värdet av ditt hem. Till exempel, om du för närvarande är skyldig till $ 75 000 på ett hem värderat till $ 200 000, är LTV-kvoten $ 75 000 / $ 200 000 eller 37,5 procent.
LTV vs Equity
Det kan ibland vara lättare att förstå varför en låg LTV alltid är bättre genom att inkludera en term som kallas " rättvisa "i samtalet. LTV och eget kapital är de exakta motsatserna till varandra. Eget kapital avser den procentandel av ditt hem som du egentligen äger. Till exempel, om din LTV är 80 procent, är du faktiskt 20 procent av hemmet. Om LTV är 37,5 procent, äger du 62,5 procent av ditt hem.
En långivare kommer i allmänhet att överväga en ny eller refinansierad låneansökan med låg LTV som mindre riskabel eftersom du har mer eget kapital i ditt hem och är därför mindre benägna att default på lånet. Kombinerade med andra faktorer, såsom din inkomst, månadsutgifter och kreditpoäng bidrar en låg LTV ofta till en lägre ränta.
LTV och inköpslån
Med ett konventionellt köplån, en LTV på minst 80 procent uppfyller "bra" standarden. Detta är riktmärket eftersom en långivare inte kräver att du köper privatpantförsäkring med en LTV på 80 procent eller mindre.
Med ett Federal Housing Authority-lån uppfyller en LTV på upp till 96,5 procent den "bra" standarden. FHA-lån kommer inte med ett PMI-krav, oberoende av LTV.
Med några lånegarantiprogram, inklusive USDA-bostadslån och Department of Veteran Affairs-lån, uppfyller en LTV på upp till 100 procent den "goda" standarden eftersom dessa lånegarantiprogram inte kräver en förskottsbetalning. Precis som med ett FHA-lån behöver de inte heller privatförsäkring.
LTV och refinansiera lån
Om du inte ansöker om en utbetalningsfinansiering kan det inte vara så bra som en "bra" eller "dålig" LTV här. Även om det federala Home Affordable Refinance Programmet kräver en LTV på minst 80 procent, inkluderar många andra refinansieringslån inte LTV som en behörighetsfaktor. Det här är särskilt användbart om du har lite eget kapital i ditt hem eller är "upp och ner", vilket innebär att nuvarande saldo på ditt befintliga inteckning är högre än värdet av ditt hem.
För en utbetalningsfinansiering kan en bra LTV vara så hög som 90 procent, beroende på lånet.