Innehållsförteckning:
Aktiemarknadsindex är värdefulla verktyg för alla typer av investerare. Oavsett om du handlar marknaden för snabb vinst eller investerar i pension, bör du förstå och aktivt använda index. De hjälper till att destillera en stor mängd information till en enda siffra, mäta ditt resultat mot riktmärken och identifiera handelsmöjligheter.
Definition
Ett aktiemarknadsindex spårar i huvudsak prestanda för en grupp av aktier. När det gäller Dow Jones Industrial Average består denna grupp av endast 30 lager, medan S & P 500 består av 500 olika lager. När du hör att Dow är upp 5 procent sedan årets början betyder det att om du hade köpt ett lika stort dollar av alla 30 aktier som utgör Dow den 1 januari, skulle din investering ha ökat med 5 procent.
Beräkning av index
Det är ganska enkelt att beräkna ett index. Om indexvikten för varje aktie är lika, beräkna de genomsnittliga priserna på lager för att komma till indexvärdet. Om lagren har olika vikter - till exempel en vikt som bestäms av varje företags företagsvärde - måste du multiplicera priset på varje lager med dess indexvikt och sammanfatta resultaten. Processen blir lite mer komplicerad om vissa av aktierna "split", vilket innebär att varje gammal aktie ersätts av flera nya aktier eller det finns utdelningar. För att noggrant bedöma effekterna av sådana händelser måste du justera priserna innan du räknar med dem.
Skapa anpassade index
Du kan skapa ett anpassat index genom att välja en grupp bestånd vars prestanda du vill spåra som en grupp. Om du har ett onlinemäklarekonto innebär processen att skapa ett anpassat index bara att välja de aktier som utgör indexet. Indexvärdet beräknas sedan med mjukvara, vilket kommer att göra alla nödvändiga justeringar för sådana händelser som splittringar och utdelningar. När du väljer lager, kan du fokusera på bland andra parametrar, en viss sektor, som medelstora restaurangkedjor, regioner, till exempel västkusten eller mellanvästern, eller risker som högriskenergibestånd.
Använda index
Investerare brukar använda index för att bedöma deras prestanda. Om de tre aktierna i medelstora restauranger på ditt pensionskonto är bara 2 procent, medan indexet för medelstora restauranger har ökat med 4 procent under samma period vet du att du har gjort dåliga aktieval. Ett annat sätt att använda index är att jämföra ett index mot en annan för att identifiera möjligheter. Om Dow och S & P båda är upp till 5 procent och flygbolagets index bara uppgår till 0,5 procent under samma period, kan flygbolagslagren ha blivit relativt billiga och kan motivera ett andra utseende. Innan du investerar pengar måste du naturligtvis överväga flera andra sektorspecifika frågor.