Hur fungerar FHA-lån?

Sedan 1934 har Federal Housing Administration (FHA) lån hjälpt husägare att köpa ett hus. Livslängden för detta program är en återspegling av vad som gör det för så många människor. Jämfört med andra typer av hypotekslån erbjuder FHA-lån vanligtvis enklare kreditkvalificering, lägre stängningskostnader och lägre betalningar. Sedan introduktionen för över 80 år sedan har FHA-låneprogrammet ansvarat för inköp av mer än 47 miljoner fastigheter.

kredit: PeopleImages / E + / GettyImages

Vad är en FHA-lån?

Ett FHA lån är ett hypotekslån som bär FHA regler och försäkringar. Fastän FHA inte lånar direkt till konsumenter, tillhandahåller det hypotekslån som skyddar FHA-godkända långivare genom att betala fordringar på långivarna om husägare som standard på sina lån. I gengäld måste FHA-godkänd långivare uppfylla FHA-föreskrifterna. Nedbetalningar kan vara så låga som 3,5 procent av lånet, vilket är markant annorlunda än andra hypotekslånsprogram som kan kräva minsta utbetalningar på 20 procent.

Hur fungerar FHA-lån?

FHA-lån fungerar genom att försäkra långivare mot misstankar samtidigt som de erbjuder låntagare med lite pengar en möjlighet att äga ett hem. När FHA tillhandahåller hypotekslån till en långivare betalas kostnaden för försäkringen av husägaren, inte långivaren. FHA håller denna försäkring på ett konto som helt täcker hela FHA-låneprogrammet. Faktum är att det här programmet representerar den enda statliga myndigheten som är helt självbärande, vilket kostar ingenting för skattebetalarna.

Vad är FHA-lånets räntesats idag?

FHA-lånräntan är inte ett fast nummer, oavsett datum. Ett antal variabler påverkar dess värde, såsom den specifika långivaren, löptiden, utbetalningsbeloppet och låntagarens kreditbetyg. Till exempel, i juni 2018, kan en husägare i Atlanta med en utmärkt kreditvärdighet, som söker ett 30-årig FHA-lån med en 4 procent nedbetalning på 8 000 dollar på en bostad på 200 000 USD, hitta en årlig procentsats (APR) som är typisk omkring 4,4. (Husägare med lägre kreditbetyg och lägre lånebelopp kommer att betala något högre räntor.) Som en jämförelse år 2016 var den genomsnittliga APR för ett FHA-lån 3,62 procent.

Vem kan kvalificera sig för ett FHA-lån?

Även om de kvalificerade kraven för FHA-låntagare inte är lika stränga som för andra typer av hypotekslån, måste låntagarna fortfarande uppfylla vissa riktlinjer. FHA-lånets försäkringsgivare anser att ett antal kvalificerare, inklusive inkomst- och kreditpoäng. HUD-riktlinjerna noterar en lägsta kreditpoäng på 500 för begränsad finansiering, även om ett kreditbetyg på 580 eller högre öppnar dörren till maximal finansieringsberättigande.

FHA lån är tillgängliga för enfamiljshus samt vissa flerfamiljshus, som duplex, townhomes och condominiums. FHA har två lånealternativ för husbilar och tillverkade bostäder. Ett alternativ inkluderar bostäder där låntagaren också äger landet där hemmet är beläget, och det andra alternativet är för bostäder som är belägna på fritt mark, till exempel en husvagnspark.

Olika FHA långivare har olika riktlinjer och latitud när det gäller en låntagares kreditbetyg, hypotekslånets belopp och det belopp som krävs för utbetalning. Prospektiva låntagare kan se upp lånebegränsningarna för deras län genom att besöka institutionen för bostads- och stadsutvecklingens webbplats på Hud.gov och sväva över menyn "Mer", sedan sväva över "Resources" och sedan klicka på "FHA Mortgage Limits" och fyller i den begärda informationen.

Vilket är ett bättre lån - FHA eller konventionellt?

Precis som vilken annan konsumentprodukt som helst, är det bästa hypotekslånet som passar en viss låntagare bäst att hitta genom jämförelseshopping. Med en myriad av FHA-godkända hypotekslånsgivare online kan vem som helst göra shopping från sitt eget hem. Lokala långivare är lätta att besöka personligen, särskilt för de konsumenter som föredrar ansikte mot ansikte interaktion.

Som en tumregel gäller att låntagare som har ett bra kreditbetyg och en måttlig nedsättning av 10-15 procent kan konstatera att ett FHA-lån normalt är dyrare än ett konventionellt lån. Låntagare som har lägre kreditpoäng och / eller mindre betalning kan hitta ett FHA-hypotekslån som det bättre alternativet. Men det finns undantag från denna tumregel, varför konsumentskyddsfinansieringsbyrån förespråkar att få citat för FHA och vanliga hypotekslån innan man fattar ett beslut.

Vilka bidrag är tillgängliga för första gången homebuyers?

Många bidrag är tillgängliga för första gången homebuyers. Även om HUD inte ger dessa bidrag direkt till konsumenterna, erbjuder det många resurser för att hjälpa dem genom denna process. Konsumenterna måste delta i en HUD-godkänd bostadsrådgivningsklass innan de får något federalt bostadsbidrag för första gången homebuyers. Eftersom HUD arbetar med lokala myndigheter och ideella organisationer för att underlätta bostadsbidrag rekommenderar det att man kontaktar statliga och kommunala bostadskontor för hjälp. Lokala fastighetsmäklare kan också vara till hjälp för att styra första gången homebuyers mot regionala bidrag.