Innehållsförteckning:
Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX) godkändes för att förhindra att företagen deltar i bokföringsbedrägerier som liknar det som begåtts av Enron och Worldcom. Medan SOX ökade noggrannheten och giltigheten av finansiell information för externa intressenter skapade det några utmaningar för företag som försökte följa SOX-riktlinjerna.
Interna kontroller
SOX-överensstämmelse kräver att företagen genomför flera interna kontroller för att skydda företagets finansiella information. Interna kontroller är specifika för varje redovisningstransaktion, såsom leverantörsskulder, kontantavstämningar och anläggningstillgångar.
Utökade interna kontroller lägger till behandlingstiden till bokföringsfunktioner, vilket försenar aktualiteten i finansiell information. Dessutom måste medarbetarna se till att allt pappersarbete är korrekt och godkänt av handledare. Ökad antal och funktioner för interna kontroller saktar stängningstiden för varje räkenskapsperiod och försenar redovisningen av finansiella rapporter.
Ökad personal
En viktig funktion av riktlinjerna för SOX är uppdelningen av redovisningsuppgifter. Detta säkerställer att en individ inte hanterar vissa bokföringsprocesser från början till slut, vilket kan öka risken för bedrägeri eller förskingring. För att kunna uppfylla kravet på uppdelning av arbetsuppgifter måste företagen lägga till ytterligare redovisningspersonal. Att använda nuvarande anställda utanför kontot är inte acceptabelt eftersom den bryter ner funktionen internkontroll.
Ytterligare revisioner
SOX-riktlinjer kräver att offentligt förvaltade företag ska ha en årlig revision som utförs av ett tredjepartsföretag. Det offentliga bokföringsföretaget är begränsat i den totala redovisningstjänsten som den kan utföra. Avskiljandet av revisionsfunktioner från konsultfunktioner enligt SOX hjälper offentliga revisorer att upprätthålla en objektiv åsikt om ett företag, men kan kräva att fler än ett revisionsföretag anställs.
Att öka antalet revisioner och bokföringsbyråer som måste användas av ett offentligt innehavare ökar företagens kostnader. Högre revision och redovisningskostnader kräver att företagen anpassar sina budgetar för att betala för dessa bokföringstjänster.
Fler regler
SOX-lagstiftningen antogs 2002, mindre än ett år efter Enron och Worldcoms stora bokföringsskandaler. Även om lagstiftningen ger något behov av tillsyn i redovisningssektorn, var det inte bestämt att vara en slutlig lösning för redovisningssektorn. Framtida statliga bestämmelser innebär ökade ekonomiska bördor för företagen, vilket ökar kostnaderna för att bedriva företag. Vissa regler kan också begränsa vissa affärsverksamheter.
Tuffare påföljder
Straff för bedrägeribekämpning och förskingring ökade enligt de nya riktlinjerna för SOX. Tyvärr har vissa sanktioner inriktats på minimala kränkningar, till exempel inte undertecknande av finansiella rapporter eller utfärdande av uttalanden till allmänheten som anger att verkställande ledningen har godkänt all finansiell information som släppts av företaget. Strikta påföljder vid sådana mindre överträdelser kan begränsa den verkställande talangspolen om framtida ledningsarbetare inte vill vara ansvariga för sådana åtgärder och påföljder.