Vad är kvalificerade utgifter för en 529 plan?

En 529-plan ger dig möjlighet att avsätta pengar för att betala för en studerandes gymnasieutbildning vid en behörig institution. Stater och skolor administrerar 529 planer som låter dig antingen förskottsutbildning för utbildning på en viss skola eller spara pengar för användning hos någon behörig institution i USA eller på utvalda utländska skolor. Fonder från en 529 plan som används för att betala för kvalificerade utgifter är inte föremål för federal inkomstskatt och kan också få statliga skatteförmåner också.

Kvalificerade institutioner

En 529 kan användas för att bara betala utgifter på kvalificerade utbildningsinstitutioner. De typer av institutioner som är berättigade till 529 planer omfattar:

• högskolor
• universitet
• Yrkesskolor
• Övriga gymnasieskolor

Institutionen måste vara berättigad att delta i US Department of Education studenthjälpprogram. Detta omfattar nästan alla U.S ackrediterad gymnasium, om det är offentliga, ideella eller vinstdrivande. Utländska skolor som deltar i DOE: s federala studenthjälpprogram kan också erbjuda 529 planer.

Kvalificerade utgifter

Kvalificerade utgifter är en blandning av kostnader som utbildas av utbildningsinstitutet och kostnader för en student som är inskrivna minst hälften. Dessa inkluderar:

• Undervisning
• avgifter
• Tillbehör, böcker och utrustning
• Utgifter för specialbehov studenter som uppstår genom att anmäla eller delta i en behörig skola
• Kost och logi

Rums- och styrelsekostnaderna är begränsade till större av två belopp:

1. Institutionens ersättning för rum och styrelse ingår i kostnaden för närvaro per akademisk period
2. Det faktiska belopp som studenten betalar för bostäder som tillhandahålls av utbildningsinstitutionen

Skatteöverväganden

Pengarna du bidrar till en 529-plan är inte avdragsgilla. Intäkterna på dina bidrag beskattas dock inte så länge du använder pengarna till betala för kvalificerade utgifter. Alla utdelningar som överstiger elevens kvalificerade utgifter är skattepliktiga. Du måste subtrahera från kvalificerade utgifter utan skattefri utbildning, inklusive:

• Skattefria stipendier, stipendier och Pell Grants
• Veterans pedagogisk hjälp
• Arbetsgivare-tillhandahållen assistans

Beräkning av skatten

Om en 529-plan distribuerar pengar som överstiger kvalificerade utbildningsutgifter, räkna skatten ut genom att beräkna förhållandet mellan kvalificerade utgifter och totalfördelning för året och multiplicera den totala fördelningen med detta förhållande. Dra av resultatet från totalfördelningen för att komma fram till beskattningsunderlaget och rapportera det på IRS Form 1040. Om du också måste betala 10 procents straff, rapportera det på IRS Form 5329. Du kan få en federal skattekredit från den amerikanska möjligheten Program eller Lifetime Learning Program och drar fortfarande 529 utgifter så länge de inte används för att betala för kostnader som omfattas av de federala skattekrediterna.