Innehållsförteckning:
Ett hypotekslån används av köparen till ett nytt hem, vanligtvis före försäljningen av ett befintligt hem. Lånelånet "överbryggar" försäljningen över tiden som behövs för att stänga det nya hemköpet. Brolån kallas ibland swing-lån. Enligt Lending Tree kan kostnaden för ett brolån vara hundratals eller tusentals per dag, beroende på lånebeloppet.
Tidsram
Brolån ger den bästa ekonomiska känslan när hemförsäljningen är snabb. Under tröga ekonomier kan bostäder ta längre tid att sälja. Att använda ett brolån för att stänga ett nytt hemköp medan du bär det befintliga inteckning kan skapa en tung börda för låntagaren. Av dessa skäl kan finansiella rådgivare rekommendera att sälja det ursprungliga hemmet och sedan få ett nytt lån.
typer
Brolån varierar beroende på kostnader, villkor och villkor. Vissa brolån kräver utbetalning av husägarens första inteckning vid stängning. andra lägger helt enkelt till mer skuld till låntagarens namn. Brolån skiljer sig åt vid beräkning av ränta. Ett månatligt återbetalningsschema till fast ränta ger större säkerhet än en rörlig räntesats. Långivaren kan också kräva stora front-end eller back-end betalningar. Låntagare kan kvalificera sig för osäkra brolån enligt "Mortgage Encyclopedia: The Authoritative Guide to Mortgage Programs."
Särskilda villkor, i stället för öppna brolån, ger också större säkerhet till låntagarna. Långivarens bostad säkerställer normalt brolånet. En broen långivare kan också hävda det nya hypotekslånets försäkring som ett krav på bron. Räntorna varierar beroende på institutionen och låntagarens kredit. En befintlig hypotekslån, beroende på långivarens betalningshistorik, kan förlänga ett nytt brolån.
överväganden
Beräkna den verkliga kostnaden för ett brolån innan du godkänner villkoren. Till exempel kan originalkostnader, avgifter, stängningskostnader och räntekostnader sprida bort eget kapital hos ett befintligt hem. Bridge lån avgifter kan vara dyrt. Om en kund betalar flera tusen dollar i slutna kostnader, då 1 till 4 procent av lånets värde i ursprungsavgifter, har hon mindre pengar att köpa ett nytt hem. Mindre än robusta fastighetsmarknader lägger till risken för fastighetsbrolån. Om långivarens befintliga bostad tar längre tid att sälja än brolånets ursprungliga löptid - vanligtvis sex månader eller mer - fortsätter bruttolånekostnaderna att löpa ut. I värsta fall kan låntagaren förlora sitt ursprungliga hem till långivaren för att betala av lånet.
Varning
Brolån kan bedöma påföljder för förtida återbetalning. Läs långivaren kontrakt noggrant för att bestämma alla kostnader som är förknippade med schema för betalningar och villkor. Rådfråga din skatterådgivare om ett bruttolånets avdragsrätt. Osäkra brolån är inte inteckningar. Tänk på skulddatumet i både brolånet och det nya hypotekslånet. Genom att använda hypotekslånets tillämpningsdatum kan problemet lindras om brygglånet inte säkras av eget kapital.
Förebyggande / Lösning
Alternativ kan ge mindre kostsamma lösningar på hypotekslån. Erbjud ett villkorligt försäljningsavtal när du bjuder på ett nytt hem. Säljare kan avslå detta förslag i en snabb hemförsäljningsmiljö, men de kan acceptera denna typ av överenskommelse under trögmarknader. Att låna pengar från en pensionsplan eller pengar från familj och vänner kan också ge en mer attraktiv lösning än ett lånebrolån.