Innehållsförteckning:
Investerare söker ständigt efter ett bättre sätt att mäta och kvantifiera risken. Därefter mäts portföljförvaltare ofta på sin förmåga att generera avkastning överstigande marknaden (alfa). Standardavvikelse är ett verktyg för investeringsförvaltare som hjälper till att kvantifiera risken eller avvikelsen från förväntad avkastning. Standardavvikelser mäter graden av variabilitet (volatilitet) från genomsnittsavkastningen (medelvärdet). Högre avvikelse pekar på högre volatilitet. På samma sätt som standardavvikelse ser avviksavvikelsen på variation runt en genomsnittsavkastning. Det fokuserar emellertid bara på de avkastningar som faller under den minsta acceptabla avkastningen.
Steg
Definiera MAR. Detta är ett antal du väljer. Det innebär den lägsta avkastningen du kommer att acceptera för en viss investering. Låt oss använda 5 procent för detta exempel.
Steg
Subtrahera MAR från avkastningen för varje period. Om du tittar på årlig avkastning över fem år, drar du MAR (5 procent) av varje avkastning för varje år. Du kommer att ha fem värden.
Steg
Återställ värdet till 0 om avkastningen är positiv. Låt oss säga att det första året avkastningen är 10 procent. Subtrahera MAR, eller 5 procent, från 10 procent motsvarar 5 procent. Detta är ett positivt värde, så ändra det till 0.Om år två avkastning är 4 procent, då skillnaden kommer att bli -1 procent. Spela in det här numret; Ändra inte det.
Steg
Kvadrata skillnaderna och lägg dem ihop. Det första året är kvadrat 0; Emellertid är det andra året kvadrerade 1. Kvadratiska alla fem år och ta summan av alla rutor.
Steg
Dela perioderna och ta kvadratroten. I vårt exempel har vi fem år eller fem perioder. Ta summan i steg 4 och dela med 5. Slutligen ta kvadratroten av detta nummer. Detta är nackdelen avvikelsen.