Innehållsförteckning:
Att rulla över en traditionell IRA till en Roth IRA ger god ekonomisk känsla för många människor. Du kan spara mycket pengar på skatter på lång sikt. Du måste emellertid vara medveten om att det finns restriktioner och påföljder som måste beaktas innan beslut fattas om att rulla över en traditionell IRA till en Roth IRA.
Steg
Förstå skillnaderna mellan en traditionell IRA och en Roth IRA. Bidrag till en traditionell IRA är avdragsgilla för vissa investerare medan bidrag till en Roth IRA inte är. Fördelningar från en traditionell IRA beskattas dock medan Roth IRA-utdelningar inte beskattas. Du måste fråga dig själv om du hellre betalar skatter nu eller när du går i pension.
Steg
Tänk på inkomstbegränsningarna på traditionella och Roth IRA: s. Om din inkomst är i sex siffror, kolla in Internal Revenue Service. Du kan inte öppna eller bidra till en Roth IRA om du gör för mycket pengar det året. Bidragsbelopp kan också minskas för vissa inkomstnivåer. Vem som helst kan bidra till en traditionell IRA men höginkomsttagare kanske inte kan dra av bidraget från sina skatter.
Steg
Tänk på åldersgränserna på traditionella och Roth IRA: s. Du får inte göra bidrag till en traditionell IRA under det skatteår du fyller 70 år och sex månader. Du kan bidra till en Roth IRA i alla åldrar.
Steg
Beakta fördelningsreglerna för traditionella och Roth IRA: s. Traditionella IRA: s tvingar dig att börja distribuera före den 1 april året efter att ha nått 70 år och sex månader. Det finns inga sådana krav för en Roth IRA.
Steg
Inse att rulla över din traditionella IRA till en Roth IRA kräver att du betalar skatter på alla vinster som gjorts av din Traditional IRA. Du betalar i princip ut din traditionella IRA och betalar skatter och återinvesterar medlen i en Roth IRA. Tanken är att betala skatt nu så att du kan undvika att betala skatt när du går i pension. Detta är meningsfullt för någon som har lång tid fram till pension eller inte gillar de traditionella IRA-reglerna.
Steg
Ring vem som håller din traditionella IRA och berätta för dem att du vill rulla den i en Roth IRA. De kan hantera allt pappersarbete för dig om du planerar att hålla Roth IRA med dem. Om du rullar över det till ett annat företag måste du också kontakta dem.
Steg
Förstå att Roth IRA-distributioner är skatte- och strafffria så länge du följer vissa regler. Du måste vänta minst fem år efter att du öppnat Roth IRA och har en bra anledning. Dessa skäl innefattar inköp av ett första hem, funktionshinder, dödsfall eller fyller 59 år och sex månader.