Innehållsförteckning:
Investeringshandlingar är skrivna för en rad olika ändamål och bör vara omfattande samtidigt som man bygger konkreta slutsatser utifrån bevis som presenteras i papperet. Din publik bör kunna rita en rak linje från den stödjande information som presenteras för slutsatserna du tillhandahåller, även om investeringsbeslut alltid har viss subjektivitet. Maximera beloppet av investeringsbeslutet som är objektivt genom att inkludera detaljer som stödjande utställningar och värderingsmodeller. Investeringshandlingar som är skrivna för specifika publikgrupper kan variera något i de komponenter du väljer att inkludera, eller djupet av informationen som ingår.
Företagsbeskrivning och historia
Först ge en beskrivning av ämnesföretaget tillsammans med dess historia, ledningsgruppens bakgrund och verksamhet. Ett företag med längre drifthistoria är i allmänhet mindre riskabelt. Detta tillvägagångssätt äcklar det vanliga formatet du kan se i en 10-K-fil för Securities and Exchange Commission, vilket är sannolikt den investeringsöversikt som mest används av inhemska investerare.
Marknadsanalys
En konkurrensanalys bör innehålla en djup analys av den marknad där bolaget verkar, den övergripande industrin och ekonomiska krafter som kan påverka bolagets ekonomiska resultat. Detta visar att du har utfört en grundlig analys av företagets externa affärsmiljö. Bestäm ämnesindustrins ställning i affärscykeln: start, expansion, mättnad eller nedgång. Om ditt ämnesföretag är genuint innovativt kan det bli bättre än en bransch i nedgång. Också industrier kan vara föremål för kortare cykler, som vanligtvis varar tre till fem år. Dessa är naturliga cykler av expansion och sammandragning.
SWOT-analys
En analys av företagets styrkor, svaghet, möjligheter och hot - bättre känd som en SWOT-analys - kan säkerställa att din analys är omfattande och betraktar kvalitativa faktorer som kanske inte är tydliga i din kvantitativa analys. Notera hot och svagheter som brist på stabilitet i historisk ekonomisk utveckling, konkurrenskraftiga hot eller till och med existentiella hot. Viktiga svagheter inkluderar ett företags misslyckande att omfamna tekniska framsteg, en allmän brist på innovation eller ledningens ovillkor att återinvestera vinst i ny maskin, teknik eller humankapital.
Finansiell analys
Inkludera antingen sammanfattande eller vanliga årsredovisningar, helst för mer än en redovisningsperiod. Använd dessa siffror för att utföra analys av gemensam storlek och kvot för att stödja den kvantitativa delen av ditt papper. Inkludera analysen som en utställning eller utställning inom ditt investeringspapper eller som bilagor. De gemensamma rapporterna visar varje resultaträkningspost som en procent av den totala försäljningen och varje balanspost som en procent av de totala tillgångarna eller skulderna för konkurrensanalys. Användningsgradanalys för att täcka storlek, tillväxt, likviditet, lönsamhet, hävstångseffekt och omsättning. Inkludera ett förhållande och prestanda trendanalys och jämförelse med företagets peer-grupp. Notera eventuella positiva eller negativa trender. Använd denna analys för att ge övertygande bevis på ditt ämnesföretags ekonomiska styrka i förhållande till konkurrenter eller kamrater.
Investeringsprojekt
Sluta med din investeringsavhandling, där du föreslår en särskild åtgärd som ska vidtas. Stötta dina slutsatser med hjälp av utställningar som värderingsmodeller, avkastningsstrukturer och payback-diagram. Även om din avhandling är att helt enkelt köpa en säkerhet du tror är undervärderad, inkludera resultat som stöds av en värderingsmodell och förklara dessa resultat i samband med den större investeringsbilden. Försäljningsanalytiker avslutar till exempel sina investeringspapper med en köp, sälj eller håller rekommendation.