Vad är Tier 2 Obligationer?

Nivå två är en av de tre nivåerna som utgör kapitalstrukturen i bankerna. Huvudkapitalet innehåller en banks huvudkapital och består främst av stamaktier och kvarhållna vinster. Tier två kapital är begränsat till 100 procent av tier 1 och betraktas som en sekundär nivå av bankkapital bestående huvudsakligen av omvärderingsreserver som innehåller belopp relaterade till värdeökning av bolagets tillgångar. Allmänna förlustavsättningar, eller belopp som kommer att absorbera oidentifierade förluster. och efterställd skuld, såsom obligationer. Tier två obligationer är en form av efterställd skuld eftersom de inte har första fordran på tillgångar i händelse av bankavveckling.

Tier 2-obligationer är en form av långfristig investering och bankansvar.

egenskaper

Tier två obligationer har minst fem års löptid och de är föremål för regelbunden avskrivning. Dessa obligationer utfärdas ibland som en del av värdepappersbaserade värdepapper eller värdepapper som stöds av en underliggande pool av tillgångar och säkerställda hypotekslån, ett koncept där hypotekslån omvandlas till obligationer för att sälja dem till investerare.

Potentiella förmåner

Advokater Mark Van Der Weide och Satish M. Kini skriver i Boston College Law Review om förmågan hos efterställd skuld, såsom tier två obligationer, för att begränsa bankrisken på grund av närvaron av långfristiga skuldehavare som tenderar att behålla en vaksamt öga på sina investeringar. Marknadsresponsen hos dessa långfristiga skuldehavare på åtgärder som vidtas av banken kan avspå regulatorer om eventuella problem. Genom att utfärda denna typ av skuld ökar också bankens upplysningar om finansiell information, vilket leder till ökad insyn i bankens verksamhet.

Risknivå

Eftersom de är en form av efterställd skuld anses tier två obligationer betraktas som en mer riskfylld investeringsform som måste ha en högre avkastning. Investerare riskerar att inte samla på sin investering om banken blir insolvent eftersom de har en sekundär fordran på tillgångar. Antalet obligatoriska obligationer som utfärdats av en bank kan användas som en åtgärd för att fastställa hur mycket insättningsbidrag som debiteras banken av Federal Deposit Insurance Corp, eller FDIC.

Avkastning

Tier två obligationer anses inte som en attraktiv skuldsätt för banker på grund av de högre räntesatser emittenten måste betala. Investerare tjänar en högre avkastning på grund av den högre risken som är inblandad i investeringen. Övriga riskpremier och överenskommelser kan förhandlas fram av skuldinnehavare som ytterligare investeringsskydd.