Innehållsförteckning:
Tidiga uttag från 401 (k) pensionsplan - de som gjorts innan de fyller 59 1/2 år - är föremål för inkomstskatt och ofta ytterligare straff. Målet är att hålla dig från att behandla en 401 (k) som en kortfristig kassakälla. Även om det inte är tekniskt en straff, kommer de pengar du förlorar i sammansatta vinster också att överväga.
Bestäm din inkomstskattesats
Din nuvarande inkomstskattesats är en utgångspunkt för att bestämma både skatt och straffavgift. Räntan gäller endast skattepliktig inkomst - nettolön efter avdrag för avdrag före skatt, till exempel 401 (k) bidrag och grupp sjukförsäkring betalningar - och varierar beroende på din arkivstatus. De flesta skatteförberedelser och många webbplatser för personlig ekonomi har räknare för att bestämma din inkomstskattesats.
Dra av inkomstskatter
Ett tidigt tillbakadragande resulterar oftast i en större skatteavgift eftersom du betalar en högre inkomstskattesats. 401 (k) Bidrag är skatteuppskjutna, vilket innebär att Internal Revenue Service tar ut inkomstskatt på uttag, inte på avgifter. Om du till exempel har en 25 procent inkomstskatt och tar ut $ 10 000 från din 401 (k), kommer inkomstskatten att bli 2,500 dollar. Om du emellertid tar ut samma belopp med en procentsats på 15 procent efter att ha fyllt åldern 59 1/2, faller skatten till $ 1500. I grund och botten betalar du en inkomstskatt på 1 000 USD vid tidigt tillbakadragande.
Lägg till straffavgift
Bestäm om uttaget är föremål för en straff på 10 procent. Om det är, multiplicera återbetalningsbeloppet med 10 procent. Till exempel är straffavgiften på $ 10 000 uttag $ 1000. Avgiften gäller emellertid inte alltid. Se information om skatteämnen på IRS-webbplatsen för att avgöra om en straffavgift gäller din situation. Till exempel är tidiga uttag för kvalificerade högre utbildningskostnader undantagna från straff och kvalificerade första gången hemköpare kan dra upp till $ 10.000 strafffritt.
Andra överväganden
Ett tidigt tillbakadragande kan vara dyrt när det gäller borttappad ränta. Om du lämnade $ 10.000 i din 401 (k) i ytterligare 10 år istället för att ta en tidig utdelning, skulle du ha ytterligare $ 3,439.16 vid en årlig avkastning på 3 procent och $ 6 288,95 med en procent på 5 procent. Investor.gov och de flesta personliga hemsidor har sammansatta räntekalkylatorer för att bestämma hur mycket du kan förlora eller vinna.