Innehållsförteckning:
Aktier kan handlas baserat på information som redovisas i bolagets finansiella rapporter eller baserat på historiska handelsmönster som är grafiska på diagram. Ett tredje alternativ för handelslager är att kombinera de två teknikerna.
Trading on Fundamentals
Handelsbestånd baserade på fundament börjar med analysen av de finansiella rapporter som företag släpper regelbundet. Denna handelsmetod syftar till att bestämma företagens relativa värde baserat på en mängd olika datapunkter, inklusive tillväxten av intäkter, intäkter och marknadsandelar. De pris / vinstförhållande är en del grundläggande information som kan användas för att jämföra företagsvärden. Detta förhållande beräknas genom att dividera ett företags aktiekurs med dess vinst per aktie. Ett företag med ett aktiekurs på $ 45 som tjänar $ 3 per aktie skulle ha ett P / E-förhållande på 15. Ett annat företag som är prissatt till $ 90 med en vinst på $ 3 per aktie skulle ha ett P / E-förhållande på 30. I grundläggande handel, aktien prissatt till $ 45 skulle anses vara det bättre värdet, eftersom det tjänar så mycket per aktie som $ 90-aktien, men är bara hälften av priset.
Teknisk handel
Istället för att använda finansiella rapporter görs teknisk handel genom att kartlägga aktiekurs och volymrörelse. Köpa och sälja med hjälp av tekniska handelsindikatorer använder historiska data för att visa diagrammönster som har upprepats över tiden. Traders använder upprepningen av dessa mönster till försök att förutse när- och mellanliggande förändringar i aktiekurserna. Ett exempel på en teknisk indikator skulle vara en upside breakout. Detta inträffar när ett lager som har handlats inom ett snävt prisklass plötsligt brister över de övre priserna i intervallet. Om liknande mönster har föregåtts betydande appreciering av aktiens aktiekurs, skulle en teknisk näringsidkare köpa aktier när brytningen inträffat.
Kombinera tekniker
Kombinationen av grundläggande och teknisk analys kan användas för att ge separata köpsignaler på samma lager. Till exempel, ett lager som har en låg relativ P / E som bara har brutits genom den övre delen av sitt handelsområde skulle ge två separata köp signaler. Medan flera köpssignaler inte ger någon garanti för handelssucces, kan i detta exempel kombinationen av värde som härrör från grundanalys och ett potentiellt steg högre baserat på de tekniska handelsmönstren öka oddsen för att göra en lönsam handel.
Sälj signaler
Alla tre handelsmetoderna kan också användas för att bestämma när lagren ska säljas. Till exempel kan ett lager som har ett mycket högre P / E-förhållande än liknande lager anses vara vid eller nära sitt högsta förväntade aktiekurs baserat på grundval. Ett lager som bryter igenom botten av ett smalt handelsområde, kallad a nackdel brytning, kan vara att signalera att ett lager är på väg lägre baserat på teknisk analys. Genom att använda ett kombinerat tillvägagångssätt kan ett lager med ett högt P / E-förhållande som också haft en nackdelbrytning ge två separata försäljningssignaler.