Det är svårt att kämpa för ditt lönecheck, bara för att se att det mesta försvinna till att betala ett kreditkort. Företag har tenderat att göra minsta betalningar lägre, i hopp om att du skulle hitta det mer hanterbart månad till månad. Men ny forskning tyder på att vi hellre fokuserar på att eliminera långsiktig skuld än att förlänga den för kortfristig befrielse.
Forskare med Princeton University och Federal Social Security Administration studerade slumpmässigt utvalda deltagare i skuldhanteringsprogram. Konventionell visdom hävdar att en av amerikanernas största problem är finansiell likviditet - ungefär en fjärdedel av oss kan inte komma upp till $ 2000 vid en nödsituation. Därför går tanken att minska kreditkortsbetalningarna lämnar dessa kortinnehavare mer pengar för att hantera sina liv.
Men vissa program fokuserade på balansförlåtelse och betalade ner större bitar av kreditkortsskuld. Undersökningen visade att de som sänkte sin skuld på lång sikt var signifikant mer benägna att slutföra återbetalningsprogrammet, mindre troligt att de skulle fila för konkurs och lite mer sannolikt att hitta anställning. Deltagarna i minimilöneplaner hade inga positiva effekter. de var nästan 7 procent mer sannolikt att fila för konkurs och mer än 3,5 procent mer sannolikt att gå in i samlingar.
Att säga att amerikanska kreditkortsskulder är ett stort problem kan bara undersell dess svårighetsgrad. Det är dock inte hopplöst. Balans förlåtelse strategier minska beloppet av intresse du betalar på utestående skuld, eftersom du raderar det snabbare. Det lämnar dig också på mer stabil fot om den nödsituationen slår. Be om att lära dig mer om balansförlustspår i din skuldhanteringsplan - medan du kanske möter större räkningar under en kort stund, är det en process som mer än betalar för sig själv.