Innehållsförteckning:
I USA definieras värdepapper som kontrakt där en part investerar pengar med en annan och förväntar sig att returnera. Depåbevis faller under de allmänna villkoren i definitionen, och bankemitterade mäklarcertifikat handlas som värdepapper. Regelbundna bank-CD-skivor regleras inte som värdepapper.
CD-skivor är tidsavstämningsavtal mellan individer och banker som innebär att en förvarare begår pengar till banken under en förutbestämd tid i utbyte mot en viss räntesats.
Värdepappershistoria
Tidiga versioner av värdepapper som kallas annua existerade i romartiden, och vid 1200-talet måste värdepappershandlare i London vara licensierade. I USA började Massachusetts regulera värdepapper i 1852, och 1911 passerade Kansas lagar som krävde licensiering av värdepapper och handlare. Efter Wall Street-kraschen 1929 och början av den stora depressionen, passerade kongressen värdepapperslagen från 1933. Handlingen krävde att de flesta värdepapper skulle registreras vid första utfärdandet och efterföljande handlingar under 1930-talet och 1940-talet tillsatte ytterligare lagar av reglering.
Typer av CD-skivor
Standardbank-CD-skivor betalar kontoinnehavare en bestämd avkastning över en tidsperiod. Kunder som tar ut pengar under CD-siktet medför ett straff som utplånar räntan och kan minska huvudmannen. Vissa bank-CD-skivor har olika räntesatser, och andra tillåter kunder att stötta kursen en gång under en term om allmänna räntor stiger. Strafffria CD-skivor gör det möjligt för kunder att dra tillbaka pengar när som helst utan straff. Mäklare CD-skivor säljs av banker direkt till investmentbolag, som marknadsför dem som värdepapper till kunder.
fördelar
Federal Deposit Insurance Corp. försäkrar saldon på utgivna CD-skivor upp till $ 250 000, från och med 2010. FDIC-täckningen inkluderar alla inlåningskonton som innehas av en person vid någon bank. Konton som innehas gemensamt har dubbla täckningen, eftersom varje ägare har 250 000 dollar skydd, och betalningsmottagare har samma täckning. Människor kan öppna CD-skivor och andra konton hos flera banker för att maximera FDIC-skydd, och cd-skivor som hålls i mäklarkonton gör det möjligt för kontoinnehavare att expandera täckningen ännu längre.
Tidsram
I allmänhet betalar långsiktiga CD-skivor högre priser än kortvariga CD-skivor om inte bankerna förutser en deflationell cykel. Banker säljer cd-skivor som varar mellan en dag och flera år, men typiska tidsramar är sex månader, nio månader, ett år, två år och fem år. Vissa cd-skivor som är avsedda att användas i individuella pensionskonton har inte angivit tidsramar eller räntor. IRA-CD-skivor medför IRS-påföljder om de tas tillbaka före åldern 59 1/2.
Varning
Många konservativa investerare köper mäklare-CD-skivor som erbjuder högre avkastning än lokala banker. Mäklare CD-skivor är värdepapper och många har samtalsfunktioner som gör att emittenten kan säga upp avtalet tidigt. I fallande miljöer använder emittenterna ofta anropsfunktionen till nackdel för kontoinnehavaren.
Vissa mäklare främjar FDIC-försäkringar som skydd för personer som köper cd-skivor från nödlösa banker, men om en bank misslyckas och dess tillgångar säljs till en annan bank, kräver FDIC inte att banken följer villkoren för cd-skivan.