Innehållsförteckning:
En 401k är en pensionsplan som medger att anställda kan bidra med sina förskottsdollar till ett finansiellt konto. Dessa bidrag placeras sedan i fonder, aktier och obligationer.
Det finns flera fördelar med att bidra till en 401k plan. Först är 401k bidrag och resultat uppskjuten. För det andra matchar arbetsgivarna ofta dina bidrag till ditt 401k-konto. För det tredje kan du låna pengar från ditt 401k-konto. Räntan att låna från en 401k är vanligtvis mycket lägre än bankräntorna. Det finns dock några fallgropar som är förknippade med att låna mot ditt 401k-konto trots den låga räntan.
Historia
401k planer introducerades av kongressen till Internal Revenue Code 1978. Detta avsnitt i koden heter 401k, därmed namnet 401k pensionsplan. Planen gör det möjligt för anställda att leda delar av sina löner till pensionskonton, som inte kommer att beskattas. 401k-planen var först avsedd för chefer, men den blev populär bland anställda på alla nivåer.
År 1984 erbjöd cirka 18 000 företag 401k-planer. Samma år passerade kongressen en proposition för att begränsa det maximala bidraget till planerna, så att de inte överdrivet förmåner anställda med höga löner.
För närvarande finns det cirka 450 000 företag med 401k-planer i USA. De flesta företag har 401k-matchande policyer. Till exempel kan ett företag besluta att matcha upp till 5 procent av en anställds månatliga inkomst.
401k-planer gynnar anställda och arbetsgivare. Istället att betala för pensionsavgifter måste ett företag bara betala för administrativa kostnader för 401k-planen. En del av kostnaderna kan vidarebefordras till deltagande medarbetare. En av farorna med 401k-planen är de osäkerheter som är förknippade med investeringarna. Vissa företag uppmuntrar 401k deltagare att investera i arbetsgivaren. Ett utmärkt exempel är Enron. Enron-anställda förlorade alla pengar som investerades i Enron-aktier efter konkursen.
fördelar
En 401k tillåter deltagarna att spara sina pengar tills de når pensionsåldern, vilket är minst 59 1/2 år gammal. Deltagarna kan också välja att investera sina 401k besparingar i aktier, fonder och obligationer. Både inkomster och avgifter är skattefria.
Under sparandet kan du välja att låna från din 401k-plan för personliga ändamål som att köpa hus, betala för sjukvårdskostnader eller betala för högskoleundervisning. Lånet måste betalas tillbaka med ränta. Fördelarna inkluderar ingen kreditkontroll, ingen väntan på godkännande och lägre räntor jämfört med bankens räntor. Dessutom betalas räntan tillbaka till ditt 401k konto.
Villkoren för upplåning varierar mellan planerna. Några 401k-planer låter dig låna av någon anledning. De flesta planerna tillåter bara deltagarna att låna upp till hälften av sitt innehavna konto, högst 50 000 dollar.
Enligt federal lag måste räntan fastställas till ett rimligt värde. Typiskt är denna kurs fastställd till prime rate, vilket är den kurs som bankerna erbjuder till sina favoriserade kunder, plus 1 procent. Denna ränta är vanligtvis lägre än vad bankerna kan erbjuda dig.
Normalt måste du betala tillbaka lånet om 15 år om det var vanligt att köpa ditt första hus eller fem år av andra skäl.
Funktioner
Varje företag har sin egen unika 401k-policy. När du byter jobb kommer din 401k att påverkas. I de flesta fall kan du rulla över dina besparingar till ett nytt 401k-konto. Detta måste göras inom 60 dagar, annars kan dina besparingar vara föremål för skatt. Vissa företag behöver dock utbetalning. Alternativt kan du rulla över din 401k-plan i IRS-konton.
Den maximala gränsen du kan bidra till din 401k-plan under 2008 är 15 500 USD. Denna gräns utsätts för framtida förändringar på grund av inflationen. Om du är 50 år eller äldre kan du bidra med ett extra "catch-up" -bidrag upp till $ 5 000. Det totala bidraget till 401k från dig och din arbetsgivare ska inte överstiga 45 500 USD år 2008.
Om du är egenföretagare är reglerna för 401k-planen olika. Utöver det normala maximala 15 000 dollar och upplåningsbidraget på 5 000 dollar om du är 50 år eller äldre kan du också få det så kallade vinstdelningsbidraget på upp till 25 procent av berättigad lön utan minskning för löneavdrag. Dessa individuella planer, även kända som Solo-401k-planer, har blivit populära på senare tid.
Betydelse
Trots den låga räntan kan ett 401k lån leda till betydande ekonomisk förlust. För det första, eftersom räntan är lägre, skulle det också innebära att kontot kommer att tjäna mindre än 401k investeringar. För det andra kommer du att förlora sammansatta räntor och utdelningar om du inte har lånat pengarna. För det tredje är betalningar på lånet inte skatteförskjutna.
För en ung arbetare (30 till 35 år gammal) kan upplåning på 30 000 dollar från sitt 401 k-konto leda till en förlust på mer än 500 000 - 600 000 USD i pensionsinkomst.
Lån från ett 401k-konto kommer också med många begränsningar. Om du är standard på lånet måste du betala både federala och statliga inkomstskatter på lånet. Om du är yngre än 59,5 år anses det vanliga lånet vara ett tidigt tillbakadragande, och du måste betala en straff på 10 procent. Om du byter jobb måste du betala tillbaka lånet inom 90 dagar, annars kommer lånet att betraktas som vanligt.
effekter
Vinsten på 401k beror på vilka typer av investeringar du väljer. Mellan 1970 och 2006 var den årliga avkastningen på S & P 500 11,5 procent. Den högsta och lägsta årliga avkastningen är 61 procent respektive -39 procent. Din prestanda kan vara högre eller lägre än S & P 500, beroende på hur konservativ du handlar om att investera. Diversifiering är avgörande för att minimera dina finansiella förluster.
Att låna från ditt 401k-konto kan låta som ett attraktivt alternativ, men även i en långsam ekonomi är det inte meningsfullt ekonomiskt.