Innehållsförteckning:
Federal Housing Administration försäkrar lån för låntagare med låga och måttliga inkomster samt låntagare med kreditutmaningar. FHA-lån skiljer sig från de strikta riktlinjerna för klassificering av konventionella lån, det vill säga icke-statliga garanterade lån. Låntagare med tidigare konkurs kan fortfarande kvalificera sig för ett FHA-lån om de har följt igenom domstolens villkor. De kan till och med kvalificera sig efter uppsägning av kapitel 13 under vissa omständigheter.
Det grundläggande
Ett kapitel 13 konkurs innebär att man gör betalningsarrangemang och betalar ut skulder utan att förlora egendom. Till skillnad från likvidation konkurs kräver det att gäldenären upprätthåller ett betalningsschema som fastställts av domstolsförvaltaren före ansvarsfrihet.
I motsats till en urladdning av konkurs, varav samlarna inte längre kan återställa betalningar sker en uppsägning när något går fel och fallet kan inte fortsätta mot en urladdning. Konkursbedrägeri, missade betalningar och missade tidsfrister kan leda till att kapitel 13-konkurs avvisas. I vissa fall kan gäldenären välja att välja uppsägning snarare än att fortsätta med ärendet.
Kryddor Krav
FHA kan försäkra sig om lån för en låntagare efter utsläpp av kapitel 13 om minst två år har löpt ut, låntagaren har återställt god kredit och gjort alla betalningar i tid sedan ansvarsfrihetsdagen. Samma tvååriga kryddningsregel gäller för avskrivning av kapitel 13, från och med dagen för uppsägning. Återigen måste FHA-försäkringsgivaren dokumentera att låntagaren har använt kreditansvarigt sedan fallets uppsägning.
överväganden
FHA kan överväga en låntagare för försäkring före ansvarsfrihet eller uppsägning av konkurs 13 om hon har gjort alla betalningar i tid och tillfredsställande i minst ett år av utbetalningsperioden. och konkursförvaltaren ger skriftligt tillstånd för gäldenären att ingå köp eller refinansieringstransaktionen.
Varning
En majoritet av FHA-ansökningar lämnas in för godkännande via byråns automatiserade försäkringsprogram, Teknik tillgänglig för godkända långivare. Systemet kan generera ett "Godkännbart / kvalificerat" betyg efter ett kapitel 13 konkurs, men om konkursen inte har tömts i minst två år måste långivaren nedgradera lånet till "Refer" status för vidare utvärdering med en FHA Direct Endorsement försäkringsgivare.
DE-försäkringsgivaren undertecknar lånet manuellt, generellt med mer granskning. Låntagaren måste lämna in ett förklaringsbrev angående orsaken till inlämnande av kapitel 13 och orsaken till uppsägning. Slutgiltigt godkännande eller avslag är hos försäkringsgivarens eget gottfinnande.