Innehållsförteckning:
En 457 (b) plan är en skatteförmånad pensionsplan begränsad till statliga och lokala offentliga myndigheter och kvalificerade skattefria institutioner. Som med en 401 (k) plan kan du få ett skatteavdrag på pengar du bidrar till en 457 (b) plan, och dina intäkter växer med skatteskuld. Utbetalningar från en 457 (b) plan är mycket reglerade, så du kanske inte kan få tillgång till pengarna när du vill. Du kan också möta skatter på dina utdelningar.
Stödberättigade uttag
Till skillnad från andra typer av pensionsplaner, som IRA, kan du inte ta en fördelning från en 457 (b) plan när du vill, även om du är villig att betala en straff. IRS begränsar 457 (b) fördelningar till följande utlösande händelser: Serviceavskiljning från arbetsgivare; handikapp; död; ekonomiska svårigheter; når ålder 59 1/2; plan avslutning eller en kvalificerad inrikesrelaterad order, som är en www.law.cornell.edu = "" wex = "" qualified_domestic_relations_order_qdro "=" "> dom eller domstolsbeslut om fördelning av pensionsplanen förmåner till en annan person, till exempel vid skilsmässa.
Dagens video
För de flesta deltagare innebär dessa begränsningar att du måste gå i pension eller nå ålder 59 1/2 innan du kan ta ut pengar ur din 457 (b) plan.
Distributionsprocess
Om du kvalificerar dig för en 457 (b) -fördelning måste du kontakta din planadministratör och fylla i lämpligt pappersarbete för att utbetala din plan. Efter att ha lämnat personlig information, till exempel ditt personnummer, namn och adress måste du ange varför du är kvalificerad att ta en distribution. Därefter väljer du hur du vill ha dina pengar, till exempel via check eller banköverföring. Om du vill ha skatter som hölls från din distribution, måste du ange det på din uttagsformulär.
Skatter och påföljder
Alla dina bidrag och intäkter i en 457 (b) plan är uppskjuten. När du betalar i 457 (b) måste du betala vanlig inkomstskatt på allt du drar ut. Om du har en stor balans på 457 (b), kan du ta upp alla dina pengar på en gång och få en högre skattekonsolidering, så överväga att ta dina uttag på ett avdrag för att sänka din skattesats.
Med vissa pensionsplaner kan du vara skyldig 10 procent straff om du tar ut pengar innan du vänder 59 1/2. Om du kvalificerar dig för en 457 (b) fördelning innan du når åldern 59 1/2, gäller dock inte detta straff. Du kommer fortfarande att vara skyldig inkomstskatt på ditt uttag om du inte rullar över din utdelning till en annan plan, till exempel en IRA eller en ny arbetsgivares 457.
Fördelar & Nackdelar
Den främsta fördelen att utbetala din 457 (b) är att du får spendera dina pengar. Om du är pensionerad kan du börja njuta av frukterna av ditt arbete efter år med att spara och njuta av fördelarna med skatteuppskjutning. Om du tar ut pengarna för en nödsituation kan du finansiera dina omedelbara behov istället för att dra på kreditkort eller andra intressanta källor.
Nackdelen med att utbetala din 457 (b) är att du inte längre får njuta av skatteuppskjuten tillväxt. Om du raderar ditt konto innan du går i pension kommer du att tömma ditt pensionsboendeägg och kanske inte har tillräckligt med när du behöver det efter att du slutat arbeta. Som ett resultat kan du behöva spara mer eller arbeta längre för att uppfylla dina pensionsmål.
Erik Carter på Forbes.com noterar att möjligheten att ta ut pengar från ett pensionskonto är ett stort negativt som vanligtvis överväger någon förmån. Om du står inför en stor svårighet, säger Carter att ett lån från din pensionsplan kan vara ett bättre alternativ, eftersom du betalar ränta tillbaka till dig själv.