Innehållsförteckning:
Den federala regeringen erbjuder Pell-bidrag för att täcka kostnaden för grundutbildning för behöriga studenter. Till skillnad från lån behöver studenterna inte återbetala Pell-bidrag. Studenten kan emellertid behöva anmäla en del av Pell-bidraget som inkomst på sin avkastning.
När det är skattefritt
I vissa situationer behöver du inte anmäla ett Pell-bidrag på din avkastning. För att inte anmäla bidraget måste du vara inskriven i ett utbildningsprogram och använda hela Pell-bidraget endast för kvalificerade utbildningsutgifter. Kvalificerade utbildningsutgifter inkluderar eventuella utbetalningar för undervisning, avgifter, böcker, utrustning och förnödenheter som krävs för dina kurser. Rum och styrelse räknas inte som kvalificerade utgifter.
När det är skattepliktigt
Om du inte spenderar hela Pell-bidraget under läsåret eller använder något av det för andra utgifter, måste du rapportera inkomst på din avkastning. Mängden du måste rapportera är skillnaden mellan ditt Pell-bidrag och kvalificerade utbildningsutgifter för året. Om du till exempel fick ett Pell-bidrag på 7 000 dollar, men bara uppskattat 6 500 USD av kvalificerade utgifter, har du 500 kronor av intäkter från bidraget.
Hur man rapporterar det
Rapportera eventuell överskattlig, skattepliktig Pell-bidragsintäkt som stipendieinkomst på Form 1040. Om du använder Form 1040 eller 1040A, inkludera det överskjutande Pell bidragsintäkten på rad 7. Om du använder Form 1040EZ, rapportera överskottsbidragsinkomst på rad 1. Kombinera inte överskjutande stipendieinkomst med annan beskattningsbar inkomst. Skriv i stället "SCH" och mängden överskott till vänster om rad 7 eller linje 1.
Andra skatteeffekter
Att få ett pell-bidrag påverkar din möjlighet att kräva andra utbildningspoäng och avdrag. Varje år får du ett formulär 1098-T som anger det totala beloppet av undervisning och avgifter som faktureras under läsåret. Studerande som får bidrag och stipendier måste minska saldot på deras 1098-T med det belopp som erhållits det året. Merparten av tiden kommer lådan 5 i 1098-T att innehålla summan av alla stipendier och bidrag som erhållits. Om rutan är tom eller felaktig är det emellertid studentens ansvar att utföra beräkningen manuellt.