Är hyresräntor förknippade månatligt?

Räntesatser på standardlån är inte sammansatta varje månad eftersom ränta på sådana lån inte alls är sammansatt. En vanlig hypotekslån enkel ränta månatligen. Det innebär att du betalar varje månad Allt av räntan, så det finns ingen obetald intresse för förening. Det här är bra för låntagare, eftersom det innebär att varje betalning tar dem närmare att äga sitt hem direkt. Det sagt, det finns en typ av inteckning som möjliggör förblandning - den så kallade negativt avskrivningslån.

Hur Compounding fungerar

Sammansättning avser att ta det ränta som har ackumulerats på ett lån och lägga till det i lånebalansen, så att du slutar betala ränta på ränta. Till exempel, säg att du lånar $ 100 för ett år till 6 procent årligt intresse, sammansatt månadsvis. Den 6 procents årliga kursen översätts till 0,5 procent i månaden - 6 procent dividerat med 12. Efter den första månaden debiteras du 50 centräntor - 0,5 procent av 100 USD. Den 50 centen läggs till din lånebalans, vilket gör det till 100,50 dollar. Nästa månad debiteras du 50,25 cent av intresse - 0,5 procent av $ 100,50. Med andra ord belastar du nu räntan på föregående månads ränta. Så fungerar sammansättning. Kreditkortsaldon uppkommer sammansatt ränta och pengar som du sätter in i räntebärande konton tjänar sammansatt ränta. Standardlån är emellertid inte sammansatta.

Hypotekslån och enkel ränta

Bestäm din betalning

Hypotekslån använder en avskrivningsformel för att ställa in din månadsbetalning baserat på tre faktorer:

• Mängden pengar du lånar, rektor.
• Längden på låneperiod, som 15 år eller 30 år.
• De ränta på lånet.

Varje månatlig betalning på din inteckning är tillräckligt för att täcka allt av det utestående intresset, liksom en del av huvudmannen. Uppgiften att avskriva lånets ränta under lånets livslängd skiljer räntan ut för varje principbetalning. Eftersom det inte finns någon obetald ränta efter varje månadsbetalning finns det ingen sammanslagning. Till exempel, säg att du tar ut en $ 100.000 inteckning i 30 år med 6 procent årligt ränta, debiteras med 0,5 procent per månad. Avskrivningsformeln ger dig en månadsprincip plus räntebetalning på $ 599,55.

Bryta ner betalningen

När din första betalning förfaller betalas du hela 100 000 dollar, så du kommer att debiteras 500 USD av intresse eller 0,5 procent av $ 100 000. Återstoden av din första betalning - $ 99,55 - går mot att minska din huvudansvarige. Din lånebalans sjunker till $ 99,900.45. Återigen har du inget obetalt intresse, så det finns ingen sammansättning.

Din andra betalning kommer att innehålla 0,5 procent ränta på $ 99,900.45, vilket är $ 499.50. Återstoden av din månadsbetalning - 100,05 - går mot att minska huvudstolpen. Med varje efterföljande betalning, Mängden ränta du betalar går ner, medan summan av huvudstolen du betalar tillbaka går upp. Detta fortsätter fram till den sista betalningen, som kommer att bestå av endast 2,98 USD av intresse och 596,57 kr av huvudmannen.

Den ena undantagen

Den enda typen av inteckning som skulle kunna involvera sammansättning är en som tillåter negativ avskrivning. Detta är en icke-standardiserad eller "exotisk" inteckning där långivaren tillåter, men kräver inte att du betala mindre än upplupen ränta på lånet varje månad för det första året eller två av lånet. I sådana fall läggs den obetalda delen av räntan tillbaka i lånebalansen, vilket resulterar i sammansatt ränta.

Hur Neg-Am Hypotek Arbetar

Säg att du har ett 30-årigt, $ 100.000, 6 procent lån som det som beskrivits tidigare, men din långivare säger att du kan göra en minsta utbetalning på bara $ 400 per månad. Vid tidpunkten för din första betalning är du skyldig 500 dollar i ränta. Om du gör minsta betalningen kommer det att finnas $ 100 i obetalt intresse, vilka föreningar som höjer din balans till $ 100,100. Nästa månad är du skyldig $ 500.50 i intresse. Du betalar $ 400 igen, och resterande $ 100,50 går på din balans, och så vidare. I ett negativt avskrivningslån intresse föreningar varje månad.

Vid en viss tidpunkt omvandlas en "neg-am" -pant till ett helt amortiserande lån - vilket innebär att dina betalningar återställs så att de täcker både huvudstol och ränta, precis som en vanlig hypotekslån. Om lånet i exemplet omvandlas till fullt avskrivning efter ett år, skulle ditt saldo vara cirka 101,128 dollar. Under de återstående 29 åren av lånet skulle din betalning vara cirka 614 USD. Om omvandlingen kom efter två år, skulle ditt saldo vara $ 102 431, och din betalning skulle vara cirka 630 USD.

Betalningsschock

När neg-am-hypotekslån konverterar till fullt avskrivning, ökar den månatliga betalningen vanligtvis väsentligt.I exemplet var ökningen väl över 50 procent. En del av detta beror på effekterna av sammansatt intresse, men den största faktorn i ökningen är helt enkelt att den tidigare betalningen var artificiellt låg - inte ens tillräckligt för att täcka räntan. Lånspecialister hänvisar till denna plötsliga ökning som betalningschock, och det kan utlösa standard om låntagare inte har pengarna. Ju längre neg-am perioden i början av lånet, och ju större underskottet mellan den första månatliga betalningen och det fullt avdragna betalningsbeloppet desto större blir chocken.