Om olika typer av räntor

Intresset är vad du betalar varje år för att låna pengar, eller vad du får när någon, som en bank, använder din. När du handlar om lån eller platser att spara pengar måste du dock se bortom bara en enkel räntesats. För att mäta de sanna kostnaderna för att låna pengar - eller den rätta avkastningen på ditt intresse - måste du förstå de olika typerna av räntor och formler som används av banker, hypotekslån och kreditkortsföretag.

När du lånar

Amortering

Din ränta bestämmer hur ditt lån skrivs av - och hur lång tid det tar att betala av det. I denna process gör du lika stora betalningar som fördelas mellan att minska vad du är skyldig och intresserad. När lånet blir äldre betalar du mindre av intresse och minskar din huvudstol snabbare. Antag exempelvis att du lånar $ 100 000 till 6 procent ränta per år och har 10 årliga betalningar på $ 13 586,80. I år ett tar ränta på $ 6000 av din betalning och $ 7,586,80 går till huvudmannen, men under det senaste året går $ 12.048,67 till revisor och $ 769,06 till ränta.

Den sanna låneutgiften

De årlig räntesats representerar vad det egentligen eller effektivt kostar dig att låna pengar eller få kredit. Det beror på de finansiella kostnaderna för lånet eller kreditkortet. Långivare måste räkna som finansiella avgifter ränta och avgifter som åläggs en låntagare att få lånet, till exempel:

• Hypoteksmäklare avgifter
• Lånets ursprungsavgifter
• Premie för kreditgaranti försäkring
• Poäng långivaren måste betala
• Fastighets- eller ansvarsförsäkringspremier om låntagaren inte väljer företaget
• Utvärderings- och kreditrapporteringskostnader, såvida inte alla sökande debiteras eller om lånet är säkrat med fast egendom, såsom bostadsränta

Beräkna APR

Du kan utföra din egen årliga procentsatsberäkning med formeln APR = 2nr / (n + 1), med

• "n" som representerar det totala antalet betalningar

• "r" representerar den årliga räntan

Till exempel funderar du på att köpa en $ 28.505 bil och ta ut ett lån med 60 månatliga betalningar på $ 631. För att få den årliga procentsatsen:

1. Beräkna räntan genom att multiplicera 60 med $ 631 och subtrahera från den $ 28.505 för att få ränta på $ 9,355

2. Dela upp $ 9355 (räntesumman) med produkten från 5 år och $ 28 505 för att få en ränta på 6,56 procent

3. Med hjälp av APR = 2nr / (n + 1) anger du 60 för "n" och 0,065 för "r" för att få en APR på 12,91 procent.

När du sparar

Använd årligt procentuellt utbyte när du handlar efter ett ställe att bygga ditt bo på ägget. Denna ränta beror på vad din finansiella institution säger är räntesatsen och hur ofta räntan förhinder. I grund och botten konverterar du en angiven räntesats som är mindre än årlig till en årlig kurs. Consumer Finance Protection Bureau kräver att bankerna anger räntan som en årlig räntesats.

Beräkning av kursen

Formeln som används av regeringen är APY = 100 x (1 + räntor betald / huvudstol) x (365 / dagar i termen) -1. Om du till exempel sätter in $ 1000 på ett ettårigt intygsintyg och det tjänar $ 61,68 ränta, är APY 6,17 procent. Ange i denna formel 182 dagar om du har ett sexmånadersbevis.

Beräkning av tillväxten

För att bestämma vad du får från ett givet årligt procentuellt utbyte, använd följande formel: F = D x (1 + r)^t, var

• "F" betyder det framtida värdet, eller vad du får i kontot i slutet
• "D" representerar din insättning,
• "r" är räntan
• "t" är det antal år du håller kontot

Till exempel lägger du $ 5 500 i ett treårigt intygsintyg med en årlig procentsats på 6 608 procent. I slutet kommer ditt konto att vara värd $ 6,663.96, vilket du får genom att ange $ 5.500 för "D", 0.0608 för "r" och numret "3" för "t."