Innehållsförteckning:
Även om du kanske har lagt pengar i din 401 (k) plan med förväntan, skulle du inte röra den tills du gick i pension, kanske du undrar om du kan komma åt några av pengarna för collegeundervisning. Om du själv går tillbaka till skolan eller har ett barn redo att lämna boet, kan din 401 (k) vara en källa till pengar du kan använda, men hur du får tillgång till pengarna har en betydande inverkan på skatteeffekterna.
Uttag av pengar
Om du är över 59 1/2 kan du ta ut pengar från din 401 (k) plan när du vill. Om du inte har uppnått den åldern kan du dock bara ta ut pengar under begränsade omständigheter, inklusive om du har lämnat ditt jobb och är 55 år eller äldre eller om du har ekonomiska svårigheter. IRS kräver att du har ett omedelbart och tungt ekonomiskt behov, men tillåter varje 401 (k) plan att själv bestämma vad som är kvalificerat. Så, beroende på din plan, kan högskoleundervisning vara en tillåten anledning till en svårighetsfördelning. Men om det inte är så kan du inte dra tillbaka din plan för att betala för college.
Skatteeffekter av återkallande
När du tar pengar ur din 401 (k) plan måste du inkludera den som en del av din skattepliktiga inkomst - även om du är över 59 1/2. Fördelen att vänta till 59 1/2 är att du kan ta ut pengarna av någon anledning och inte vara skyldig att betala ytterligare 10 procent tidigt tillbakadragande straff. Även om IRS känner igen några undantag till straffet, finns det inget tidigt tillbakadragande undantag för högre utbildningskostnader, så om du knackar på din 401 (k) för collegeundervisning, är du skyldig inkomstskatt och en 10 procent tidig återkallelse straff, även om det kvalificerar som en ekonomisk svårighet.
401 (k) Lån Alternativ
IRS tillåter också planer på att tillåta lån från din 401 (k). Det är upp till varje plan, så om din plan inte tillåter lån, är du otur. Men om lån är tillåtna kan du låna upp till $ 50 000 eller hälften av ditt balanserade konto, beroende på vilket som är mindre. Du kan använda intäkterna från lånet för något syfte, inklusive betalande collegeundervisning. Då betalar du tillbaka lånet genom löneavdragsavdrag över fem år. Trots att du måste betala ränta på lånet, blir detta intresse tillbaka i din 401 (k) plan.
Kreditkonsekvenser
Lån räknas inte som skattepliktiga utdelningar från din 401 (k) plan, vilket innebär att du inte kommer att vara skyldig inkomstskatt eller tidigt uttag straff när du tar ut pengarna. Men om du är standard på lånet, inklusive att inte betala tillbaka lånet omedelbart om du lämnar ditt jobb, räknas det återstående beloppet som en skattepliktig fördelning. Till exempel, säg att du lånar $ 10.000 för collegeundervisning. När du har betalat saldot på lånet till 8000 dollar, är du avfyrade och du betalar inte tillbaka saldot. Den sista $ 8000 räknas som beskattningsbar inkomst och träffas med 10 procent tidigt tillbakadragande straff.