Hur man tar bort PMI från hypotekslån

Att köpa ett hem med låg nedbetalning eller refinansiering med minimalt eget kapital är möjligt genom privat hypotekslånsförsäkring. PMI täckning skyddar en långivare av ett konventionellt hemlån, så att långivaren kan få ersättning om du är standard. I utbyte mot att ta ett mer riskabelt lån kräver långivaren att du ska betala ett PMI-premie under en viss tid. Enligt lagen måste din långivare automatiskt begränsa täckningen med ett schemalagt datum. Men du måste göra ett ärende för att du ska ta bort PMI tidigare.

Par tittar på räkningar och laptopcredit: tetmc / iStock / Getty Images

Automatisk PMI-uppsägning

Din långivare måste automatiskt ta bort PMI från ditt lån när ditt huvudbelopp är planerat att nå 78 procent av hemets värde vid köp. Denna regel, som finns i bolagets skyddslagen kräver också att du är aktuell på inteckning vid tidpunkten för den planerade PMI-uppsägningen. Observera att lagen kräver uppsägning på det planerade datumet, oavsett om huvudmannen faktiskt betalas till 78 procent av hemvärdet. Till exempel, även om du förbetalt huvudmannen eller ditt hemvärde minskat, måste långivaren avbryta på det schemalagda datumet.

Avbryta PMI före planerad uppsägning

Handlingen låter dig också begära PMI-avbokning när huvudbalansen når 80 procent av ditt hem ursprungliga värde. Låntagaren begärde avbokning kräver:

• Bevis för att hemets värde inte har fallit under det ursprungliga värdet
• Bevis för att det inte finns några underordnade påföljder på fastigheten
• En bra betalningshistoria
• Saldot är antingen planerat att nå 80 procent av det ursprungliga värdet eller det når faktiskt 80 procent baserat på ytterligare betalningar du har gjort

Enligt konsumentskyddsbyrån måste din långivare generellt ge låntagare begärd uppsägning om du skickar in ansökan skriftligen och uppfyller alla krav.

Fastställande av uppsägningsdatum

Avskrivningsplanen i ditt ursprungliga lånedokument anger alla betalningsdatum och deras motsvarande lånebalanser. Du borde också ha fått en PMI-blankett med dina lånedokument, som anger det datum då din balans beräknas nå 80 procent av det ursprungliga värdet. Fråga din långivare för detta formulär om du inte har det. Ursprungligt värde definieras som försäljningspriset eller det uppskattade värdet av hemmet när lånet gjordes - vilket som är mindre. Kontrollera därför ditt inköpsavtal och hemvärderingsrapporten för att få värdet.

Beräkning av LTV

Lån-till-värde, eller LTV representerar balans i förhållande till hemvärde, i procent. För att beräkna en 78 procent eller 80 procent LTV, multiplicera hemets ursprungliga värde med.78 eller.80. Jämför den resulterande saldot till ditt avskrivningsschema för att ta reda på vilket datum som motsvarar 78 procent eller 80 procent LTV.

PMI Premium återbetalningar

Vissa låntagare förskott sina PMI-premier årligen eller betala allt förhand vid stängning. I dessa fall kan långivaren hålla en obearbetad premie, för vilken du har rätt till återbetalning efter att PMI har tagits bort. Återbetalningar beror inom 45 dagar efter borttagning av PMI.