1099 Oåterkallelig rapporteringskrav för förtroende

Oåterkalleliga förtroendekonton utfärdar inte formulär 1099 för att lita på mottagare av skatterapportering. En förtroende är en skattebetalare och kan ta emot formulär 1099s från vissa tillgångar för rapportering på förvaltningsskatteformuläret 1041. Vid förberedelse av förvaltningsskattet formulär 1041 är fullständigt, ett skatteinformationsbrev formulär K-1 utfärdar för att lita på mottagare för införande i Eventuell personlig inkomstskatt som mottagarna måste lämna in.

Lita på marknadsförda tillgångar

De flesta förtroendeinvesteringsportföljer består av omsättbara värdepapper. Eftersom de omsättbara säkerheterna finns på en plattform för förtroendeverksamhet, utfärdar inte 1099 till förtroendet för dessa värdepapper. En förvaltningsplattform liknar hur mäklarekonton fungerar. När en kund har ett mäklarkonto kommer han att få ett formulär 1099 som utarbetats av mäklarfirman för alla värdepapper som innehas i hans konto. Oåterkalleliga förtroendeoperationer är likartade, men förtroendeberättigade får ett formulär K-1 istället för 1099.

Lita på icke-omsättbara tillgångar

Vissa typer av förtroendefordringar kommer att få en blankett 1099, vilken förtroendeskattskonsulatorn använder för att förbereda förvaltningsskatteformuläret 1041. Till exempel kan oåterkalleliga förtroendefordringar som inlåningsintyg som inte handlar på den offentliga utbytesmarknaden utfärda ett formulär 1099 till tilliten. Om förtroendet innehar försäkringspolicyer som förfaller under beskattningsåret, kommer förtroendet att få ett formulär 1099 för att redovisa eventuellt skattepliktigt intresse försäkringspolicyn förtjänat innan utbetalningen av policyn till förtroendet.

Begränsade partnerskap

Det finns fall där ett förtroende har intresse för ett aktiebolag som inte handlar på den offentliga börsen. Begränsade partnerskap utfärdar inte formulär 1099 till förtroendet, eftersom de lämnar en avkastning som utfärdar ett formulär K-1 precis som ett oåterkalleligt förtroende. En oåterkallelig förtroendebeskattningsformulär 1041 har nästan alltid en fördröjd förberedelse när förtroendet äger aktieägare, eftersom formuläret K-1 inte har samma tidsfrister som formuläret 1099. Förvaltningsskattekontoret kan inte slutföra förtroendeformuläret 1041 till mottagandet av det begränsade partnerskapet K-1, vilket medför en försening av oåterkalleliga förtroendevalda som erhåller skatteinformation för personliga avkastningar.

Konsultera skattemyndigheten

Om en förtroendemottagare har några frågor angående förtroendebeskattningsinformation, bör han samråda med den skattrevisor som ansvarar för utarbetandet av förvaltningsskatteformuläret 1041. Det är också till hjälp för en förtroendemottagare att samråda med sin personliga skatteförberedare och ordna ett samråd mellan hans personliga skatteförberedare och förvaltningsskattekontoret. Detta kommer att se till att det inte finns några överraskningar i slutet av förtroende skatteåret som kan skapa sanktioner med Internal Revenue Service.