Innehållsförteckning:
Långivare erbjuder en mängd olika hypotekslån alternativ. En av alternativen är en justerbar räntesats, också känd som en ARM, snarare än en inteckning med fast ränta. Varje ARM har en introduktionsperiod där räntan är fast och därefter en anpassningsperiod, där räntan justeras periodiskt beroende på lånet.
Tidsram
3/1 justerbar räntesats har två betydande tidsramar. Först representerar de tre det antal år som den inledande räntan varar. För det andra representerar den hur ofta räntan justeras efter det att introduktionsperioden slutar.Med en 3/1 justerbar räntesats ändras räntan en gång per år efter de tre första åren.
Funktioner
3/1 justerbar räntesats har inte alla samma egenskaper. Justerbar räntesats kan ha en mängd olika mössor för att begränsa förändringarna i lånet. Vissa ARM har periodiska växlingslock, vilket begränsar det belopp som räntan kan ändra varje justering. Till exempel skulle en 1 procent periodisk cap på en 3/1 ARM innebära att räntan inte kunde öka eller minska mer än 1 procent efter varje år. En livstidspension begränsar det belopp som räntan kan förändras under hypotekslånets livslängd. Till exempel skulle en 4-procentig livslängdshatt på en 3/1 ARM som startade vid 6 procent förhindra att kursen gick över 10 procent eller under 2 procent.
Fungera
Varje 3/1 ARM är knuten till en indexränta som används för att beräkna den nya räntan vid varje schemalagd förändring. Vanliga index inkluderar London Interbank Offered Rate (LIBOR) och Index of Cost of Funds. En marginal, som är ett belopp som fastställts av banken baserat på din kreditvärdighet, läggs till ränteindexet. Till exempel, om din 3/1 ARM har en marginal på 3 procent och ränteindexet är 5,4 procent när räntan är planerad att förändras, skulle den nya räntan vara 8,4 procent.
potential
Fördelen med ARM-hypotekslån är också nackdelen: Din ränta ändras utan att du behöver ta ut ett nytt lån. Det här är en stor fördel när räntorna sjunker eftersom din hypotekslån kommer att falla utan att du behöver betala stängningskostnaderna för en hypoteksl refinansiering. Men om räntorna stiger kommer din lånränta och månadsbetalning att öka.
Varning
Var försiktig med ARM-hypotekslån med låga introduktionsräntor eftersom räntan kommer att anpassa sig till marknadsräntan efter introduktionsperioden. Enligt Federal Reserve kommer vissa långivare att erbjuda en teaserränta, vilket är lägre än summan av marginalen plus ränteindexet. Denna ränta kan emellertid öka väsentligt efter introduktionsperioden, vilket är bara tre år med en 3/1 ARM. Du måste noggrant överväga hur mycket högre betalningar skulle påverka din förmåga att betala tillbaka lånet, för om du inte kan betala, kan du förlora ditt hem på grund av avskärmning.