Innehållsförteckning:
Om du har sparat pengar i din 401 (k) plan, kan du leta efter sätt att få ut det när en ekonomisk svårighet träffar eller när du byter jobb. Men om du inte är i pension ännu, kan utbetalning av din 401 (k) vara ett mycket dyrt misstag på grund av inkomstskatter och påföljder. Att veta reglerna kan hjälpa dig att bestämma om du kan betala ut och i så fall hur mycket det kostar dig i skatter.
När du kan kasta ut
Vanligtvis får du bara utbetala din 401 (k) plan under begränsade omständigheter. Dessa inkluderar, efter att du har lämnat ditt jobb, blivit permanent inaktiverad, blev 59 1/2 år gammal eller, om din plan tillåter det, upplevde vissa ekonomiska svårigheter. Om du inte uppfyller dessa kriterier får du vanligtvis inte ens utbetalning från din 401 (k). Till exempel, om du är under 59 1/2 och fortfarande arbetar för din arbetsgivare, kan du inte bara bestämma dig för att ta ut pengarna eftersom du vill köpa en större TV.
Inkomstskattseffekter
När du betalar ut din 401 (k) plan, utbetalas beloppet som skattepliktig inkomst och din arbetsgivare håller 20 procent av fördelningen av federala inkomstskatter, men dina skatter kan vara högre eller lägre beroende på din marginalskatt Betygsätta. Dessutom, om du är under 59 1/2 år vid tidpunkten för distributionen, är du också skyldig i ytterligare 10 procent skattesättning eftersom du gör ett tidigt undantag för återkallelse. Till exempel, om du faller i 22 procent skattefäste, kan du betala 32 procent - nästan $ 1 av varje $ 3 återkallad - till den federala regeringen.
Tidig uppsägningstraff undantag
Du kan undvika den tidiga avdragsskatten, men inte de vanliga inkomstskatterna, om du uppfyller kriterierna för ett undantag för en tidig 401 (k) -fördelning. Om du tar en svårighetsfördelning enligt definitionen i din plan betyder det inte att du är befriad från straff om du inte uppfyller någon av de särskilda undantagen. Undantag innebär att du har en permanent funktionsnedsättning, lämnar ditt jobb efter att du fyllt 55 år, gör en utdelning enligt kvalificerad inhemsk relation, betalar för sjukvårdskostnader som skulle kunna komma i fråga för sjukvårdsavdrag eller för att IRS har upptagit planen.
Rollover Alternativ
Om du betalar ut din 401 (k) plan eftersom du lämnar ditt jobb och inte behöver pengarna, överväga att rulla pengarna till en annan kvalificerad pensionsplan istället. Pengar som rullas över beskattas inte eller träffas med 10 procent tidig uppsägning straffavgift. I stället fortsätter det att växa skattefritt i det nya kontot tills du tar ut det vid pensionering. Du kanske till exempel kan rulla din gamla 401 (k) i 401 (k) -planen på ditt nya företag. Eller om det nya företaget inte har en 401 (k) plan eller inte accepterar rollovers, kan du rulla pengarna till en traditionell IRA istället för att du kan ställa in dig själv.