Innehållsförteckning:
Det finns en stark korrelation mellan räntor och inflation. Räntor speglar kostnaden för pengar, till exempel den ränta du betalar när du lånar pengar för att köpa ett hus eller spendera på ditt kreditkort. Inflationen är kostnaden för saker. För det mesta, när inflationen ökar, så gör räntorna. Det finns flera skäl till detta.
Inflation
Inflationen kan förklaras på två sätt, inte heller exklusivt. Ett sätt att tänka på inflationen - den ökade kostnaden för saker - är för mycket pengar jagar för få varor. I huvudsak bidrar detta till priset på varorna, vilket uppblåsar deras kostnader. Det andra sättet att priserna går upp kan vara att produktionskostnaderna går upp. En fackförening som förhandlar fram ett kontrakt för högre löner kan till exempel leda till att kostnaden för den produkt som fackmedlemmarna producerar ökar eller uppblåsar.
Räntor
I allmänhet är räntor och inflation starkt relaterade. Eftersom räntan är kostnaden för pengar, eftersom pengekostnaderna är lägre ökar utgifterna eftersom kostnaden för varor blir relativt billigare. Om du till exempel vill köpa ett hem genom att låna 100 000 dollar med 5 procent av ränta, skulle din månadsbetalning vara 536,82 USD. Men om räntan var 10 procent för samma hem skulle din månadsbetalning vara 877,77 dollar.
Förhållandet
Hemmet exemplet är en bra, som visar ju lägre räntan, desto mer köpkraft ligger i konsumenternas händer. Det är ett mikroexempel. På makroekonomisk nivå, när konsumenterna i hela ekonomin spenderar mer pengar växer ekonomin och inflationen uppstår. Gå tillbaka till husets exempel. Om många människor kan köpa samma hus, kommer priset på huset sannolikt att öka eftersom det finns flera potentiella köpare. Med andra ord, den billigare kostnaden för pengar driver upp (uppblåsar) priset på hemmet. Historiskt kan du rita korrelationen mellan räntor och inflation och se till att det finns en stark positiv korrelation mellan de två.
Svärdet kan skära båda sätten
Ibland kan du ha för mycket av en bra sak. Föreställ dig att lönerna fortsätter att stiga, bjuda på kostnaderna för varor och folk spenderar mer eftersom räntorna fortsätter att stiga. Det skapar vilka ekonomer som hyperinflation, vilket inte är bra. Det hände senast på 1970-talet. Så småningom, obefläckad, kostnaden för pengar skulle devalveras till praktiskt taget ingenting och kostnaden för varor skulle spiral uppåt.
Sätta på bromsarna
Federal Reserve fastställer vad som kallas federal fondets målränta, i huvudsak fastställande av de räntesatser som bankerna betalar till sina mest gynnade kunder (vanligtvis varandra). Sedan 2008 har denna ränta blivit mellan noll procent och 0,25 procent. Huvudräntan bestäms av en undersökning av vad de över 300 bankerna tar ut sina favoriserade långivare. Om Federal Reserve bestämmer sin målsats är låg, kommer det sannolikt att höja kursen för att repa i inflationen genom att minska penningmängden. Å andra sidan, om Fed beslutar att ekonomin släpar, är det mer sannolikt att sänka målräntan för att stimulera ekonomisk tillväxt genom att öka penningmängden. Om ekonomin växer och inflationen är i relativ kontroll, är målräntan vanligtvis oförändrad. Som slutanvändare debiteras konsumenterna mycket mer än för olika bank- och kreditprodukter, men det börjar med rörelser i prime räntesatsen.