Innehållsförteckning:
Den primära skillnaden mellan en ränta och en årlig procentsats, eller APR, är att APR inkluderar alla finansieringskostnader på ett lån. Att jämföra APR på lån är vanligtvis det bästa sättet att utvärdera alternativ, varför bankerna är skyldiga att lämna ut APR när de marknadsför ett lån.
Räntesatser
Räntan på ett lån är det belopp du betalar i ränta på ditt huvudbelopp, uttryckt på årsbasis. Ett lån på 4,5 procent betyder till exempel att du betalar 4,5 procent ränta per år på din pantsaldo. När du betalar lånet minskar räntesatsen eftersom procenten av ett lägre huvudbalans är naturligt mindre än det var föregående månad.
Beräkning av APR
Eftersom APR står för "årlig procentsats", blir vissa låntagare förvirrade och antar att APR är årlig och räntan är inte. Faktiskt, APR hänvisar bara till hela finansieringsavgifterna på ett lån, uttryckt på årsbasis. I APR tas hänsyn till upplåningskostnader eller lånavgifter som du betalar för att få pengarna. På ett bostadslån kan du till exempel betala $ 2000 till $ 5000, eller ännu mer, baserat på värdet på din egendom.
När du lägger till finansieringskostnaderna för de löpande räntekostnaderna får du en tydligare bild av kostnaderna för finansiering. Om två lån med lika stora belopp har samma ränta, skulle den som hade den lägre förskottsavgiften ha den lägre APR. Om du inte betalar några extra kostnader för att få ett lån är APR alltid högre än räntan, enligt Consumer Financial Protection Bureau. Genom att jämföra APR-erbjudanden från två långivare vet du vilken som har det bästa värdet under lånets livstid.
Förstå den sanna APR
I de flesta fall betyder den lägsta APR ditt bästa värde som låntagare. Men Lending Tree påpekar att du måste överväga lånets faktiska livslängd och inte bara återbetalningsperioden. På ett femårigt billån är en APR på 4,7 procent bättre än en APR på 4,9 procent, förutsatt att du betalar lånet om fem år. Om låntagaren betalar lånet om ett eller två år påverkas emellertid den "riktiga" APR av den kortare återbetalningsperioden. Om lånet på 4,7 procent har en mycket högre finansieringskostnad än lånet med 4,9 procent APR väger tyngdpunkten när den spridas över ett eller två år i stället för fem. Det är möjligt att den "riktiga" APR är högre på lånet citerade på 4,7 procent om det är betalt tidigt. Om du inte avser att hålla lånet för hela återbetalningsperioden, ge större vikt till de förskottsavgifterna i förhållande till räntorna på lånet.