Innehållsförteckning:
- Syftet med MI-täckning
- Två MI-premier att betala
- Årlig MIP varierar med lån
- Beräkna snabbt UFMIP och MIP
Hypoteksförsäkring är ett vanligt inslag i lågutbetalningslån. Federal Housing Administration hypotekslån är populära lån som kräver 3,5 procent ner, vilket hjälper kontantbindade köpare att köpa ett hem lättare. I utbyte mot en låg betalning betalar du statliga inteckning försäkring varje månad. Till skillnad från konventionell lån, som tillåter dig att betala av privata inteckning försäkringar i en klumpsumma, måste du göra FHA MI avbetalningar för lånets livstid. MI kostar var som helst mellan.45 procent och 1,05 procent av lånebeloppet, beroende på låne storlek och låneperiod.
Syftet med MI-täckning
Hypotekförsäkringsbetalningar används för att shoppa upp FHA: s reservfonder. FHA måste betala långivare när låntagare är vanliga. MI garanterar att FHA har medel för att ersätta långivarens fordringar när lånen går dåligt. Government MI gör det också möjligt för FHA och dess deltagande långivare att fortsätta erbjuda låga betalningslån till moderat inkomst och kreditutmanade låntagare. FHA MI tjänar samma syfte som konventionell privat hypotekslån försäkring, eller PMI, för att skydda långivare. FHA MI-kostnader skiljer sig dock från PMI-kostnaderna.
Två MI-premier att betala
FHA låntagare betalar två separata MI premier: före och år. Du betalar en engång Upfront Mortgage Insurance Premium eller UFMIP, vid stängning plus en årlig MIP för återstoden av lånets återbetalningsperiod, upp till 30 år. Låntagare betalar vanligtvis inte UFMIP ur fickan. Istället tillåter FHA dig att rulla in i lånebeloppet och betala av det under lånets livslängd. De UFMIP motsvarar 1,75 procent av det ursprungliga lånebeloppet. Till exempel resulterar UFMIP på ett $ 200.000 FHA-lån, vilket motsvarar $ 3.500, (200.000x.0175) i en total lånebalans på $ 203,500.
Årlig MIP varierar med lån
Från tidpunkten för offentliggörandet uppgick det ursprungliga lånet på mindre än eller lika med $ 625 500 med 3,5 procent ned till årliga MIP-avgifter på.85 procent av det ursprungliga lånebeloppet. Detta är den vanligaste MIP-avgiften och baseras på en 30-årig låneperiod. Högre MIP-avgifter på 1 procent och 1,05 procent tillämpas på 30-åriga lån överstigande 625 500 USD. De lägsta MIP-avgifterna tillämpas på 15-åriga lån mindre än eller lika med $ 625 500. Du betalar den årliga MIP i avbetalningar, vilket ökar dina månatliga betalningar. Till exempel har ett $ 200 000 FHA-lån med en årlig MIP på.85 procent ett premie på $ 1700, eller en månadsvis MI-betalning på $ 141,67. ($ 200,000x.0085 / 12)
Beräkna snabbt UFMIP och MIP
För att snabbt uppskatta UFMIP-kostnaden för ett FHA-lån, använd denna tumregel: beräkna $ 1,750 för varje $ 100.000 av det ursprungliga lånebeloppet och $ 175 för varje $ 10.000.
- Till exempel är ett $ 250 000 FHA-lån föremål för en UFMIP-avgift på $ 4,375. (($ 1750x2) + (175x5))
För att snabbt uppskatta dina årliga MIP-kostnader, använd denna tumregel: beräkna $ 850 för varje $ 100.000 och $ 85 dollar för varje $ 10.000. Dela sedan med 12 för att få den månatliga MI-betalningen.
- Till exempel har ett $ 250.000 lån ett årligt premie på $ 2.125. (($ 850x2) + (85x5)). $ 2.125 dividerat med 12 motsvarar $ 177 per månad.