Skillnad mellan nominella och effektiva räntor

Oavsett om du tar ut ett lån för att köpa en ny bil eller använda ett kreditkort för att göra inköp, ger långivare i allmänhet dig råd om nominell, eller angivet, ränta du betalar på saldon. Men när du betalar tillbaka ett lån kommer du vanligtvis att betala en högre andel av intresse än den nominella kursen du citerade - känd som effektiv hastighet. Skillnaden mellan de två är resultatet av de sammanslagningsperioder som den effektiva räntan tar hänsyn till.

Sammansättning är huvudskillnaden mellan priser

Sammanställningsperioder avser antalet gånger per år räntekostnader beräknas och lägger till ditt utestående saldo. De flesta kreditkortsföretag, till exempel, sammansatt ränta på månadsbasis - vilket betyder att de ökar ditt utestående saldo med en tolftedel av den årliga räntan varje månad. Med andra ord, om ditt kreditkort erbjuder en tolv procent räntesats men det förbinder varje månad, kommer din balans att öka med en procent varje månad. Den 12 procentsatsen är den nominella räntan, vilket ger dig en månatlig nominell ränta på en procent.

Effektiva räntor och kapitalisering

När en lånebalans samlas månadsvis betalar du faktiskt mer än 12 procent varje år - det exakta beloppet är den effektiva räntan. Effektiva räntor tar hänsyn till antalet sammansättningsperioder och det faktum att ränta aktiveras efter varje period.

Kapitalisering innebär att de räntekostnader som tillämpas efter varje period öka skuldbalansen underkastas intresse under nästa blandningsintervall. Enkelt uttryckt är räntan debiterad på tidigare räntekostnader om den inte betalas av nästa sammanslagningsintervall. Om din balans i slutet av den första månaden är $ 1000 och du debiteras med ett procent av räntan eller $ 10, är ​​saldot som används för att beräkna ränta vid slutet av den andra månaden $ 1,010. I det här exemplet debiterar långivaren räntor på ränta - och effektiva räntor återspeglar den sanna räntan du betalar i slutet av året på grund av detta.

Beräkning av effektiva räntor

Om du vet vad den nominella eller angivna räntan är, kan du räkna ut vad din effektiva ränta är med följande formel:

Effektiv ränta (EIR) = (1 + a / b) b - 1

a = nominell räntesats uttryckt som ett decimaltal (dvs ange 10 för 10%)

b = antal sammansättningsperioder på ett år

Kreditkortsexempel

För att illustrera hur det här fungerar, antar du att överföra ett belopp på $ 10.000 till ett nytt kreditkort som erbjuder en inledande räntesats om 9 procent för det första året, blandat varje månad. Din effektiva räntesats beräknas som:

EIR = (1 +.09 / 12) 12-1

= (1.0075)12 – 1

= 1.0938 – 1

=.0938 eller 9,38%

Den effektiva räntan är 0,38 procent högre än den annonserade nominella räntan. Om du behåller balansen på $ 10 000 under hela året betalar du faktiskt $ 938 i intresse - inte den $ 900 du kommer fram till när du använder bara den nominella skattesatsen.