Regler som gäller för uppskjuten ersättning för kompensation

Uppskjutna kompensationsplaner, såsom 457 och 409A-planer, upprättas via Internal Revenue Service som offentliga pensionssparande konton som speglar många fördelar med 401-K-alternativ. Pengar sippas bort från lönecheck och läggs in i planen för återkallelse vid en senare tidpunkt. Men regler kan vara komplicerade för uppskjutna kompensationsuttag. Skatteeffekter, påföljder och förebyggande åtgärder gör att avlägsnandet av medel ganska svårt.

Regler för uppskjuten ersättning kan variera mellan states.credit: Creatas / Creatas / Getty Images

Federal Tax Implications

Upplåning på ett uppskjutet kompensationskonto kan förbereda dig för pensionering, men på grund av dessa medel - även om du är pensionär - betyder det att du måste fortsätta betala federala inkomstskatter. Fonder i statliga anställdas uppskjutna ersättningsplaner tillhandahålls genom löneavkastning och anses vara extra lön. Om du tar ut kontot kan du kräva att du fyller i ett W-2 skatteformulär. För att undvika detta kan vissa stater tillåta dig att betala inkomstskatter vid uppskjuten ersättning när pengar initialt förvärvas.

Nödutdrag

Det kan inte vara möjligt att dra tillbaka från ett uppskjutet kompensationskonto om du inte har en akut nödsituation eller tills du når en viss ålder. I händelse av katastrofala nödsituationer, som oförutsedda medicinska räkningar som inte omfattas av försäkringar, ger alla stater dig möjlighet att dra tillbaka mot uppskjutna medel. För att göra det måste en ansökan fyllas i och kompletterande dokumentation kan krävas. När förfrågan är klar kan bidragsgivare vänta ett visst antal dagar för begäran att bearbeta.

Förebyggande åtgärder

Ett antal förebyggande åtgärder gör det svårt att återkalla uppskjuten ersättning. Till exempel tillåter staten New York dig att göra ett uttag om kontotumman är mindre än 5 000 dollar, inga bidrag har gjorts i 24 månader och det har inte hänt några tidigare uttag. Deltagare som inte uppfyller kraven på stadsservice i delstaten New York kan bara dra tillbaka när bidragsgivaren når 70 år.

I New York, när väl avgång från stadens tjänst har uppnåtts, kan bidragsgivare dra tillbaka från uppskjuten ersättningskonto utan straff, oavsett ålder.