Hur man beräknar den årliga avkastningsräntan på en obligation

En obligations årliga avkastning representerar den vinst du har tjänat på den under året. Den uttrycks i procentprocent. Om du känner till din obligations kupongränta, dess värde under året och den årliga inflationen, kan du beräkna både den nominella avkastningen och den realavkastning du tjänat på ett obligationslån.

Årlig Nominell Avkastning

Den nominella avkastningen motsvarar den faktiska vinstgraden som du tjänat på ett obligationslån under året. Beräkning av det innebär tre steg.

1. Bestämma hur mycket intresse har du förtjänat på obligationslånet under året genom att multiplicera sitt nominella värde med dess kupongränta. Om du till exempel har en $ 1000-obligation med en kupongränta på 4 procent, tjänar du $ 40 i intresse varje år.
2. Beräkna hur mycket värdet av obligationen uppskattas under året. Titta på hur mycket obligationen sålde för den 1 januari, början av året, på en obligationsmarknaden. Kontrollera priset igen den 31 december samma år. Till exempel, om obligationen sålde för 1 000 USD den 1 januari och 1 030 USD den 31 december är årlig uppskattning för kalenderåret 30 USD.
3. Lägg till räntan för prisuppskattningen och dela upp det med obligationspriset i början av året. I vårt exempel skulle det vara $ 40 i ränta plus $ 30 i uppskattning - eller $ 70 - dividerat med obligationspriset - $ 1000 - för en 7 procent årlig avkastning.

Årlig realränta

Du kan också beräkna den reala avkastningen på ett obligationslån. Den reala avkastningen representerar den vinstgrad du tjänat justerat för inflationseffekterna - det vill säga den vinstgrad du skulle ha tjänat om ingen inflation hade inträffat under året.

1. Bestäm din nominella avkastning och lägg till en till procenten. I vårt exempel skulle det vara en plus 7 procent, eller 1.07.
2. Bestäm det inflationen för året. Du kan hitta dessa data från en källa som USInflationCalculator.com, som drar data från Bureau of Labor Statistics. Om du till exempel beräknar den reala avkastningen för kalenderåret 2014, är den slutliga inflationen för året - noterad i december-kolumnen - 0,8 procent.
3. Lägg till en till inflationen. I vårt exempel skulle det vara 1.008.
4. Dela din totala från steg 1 med din summa från steg 3 och dra av en. I vårt exempel skulle det vara 1,07 dividerat med 1.008 - eller 1.062 --- minus en för totalt 0,062. Din reala årliga avkastning på ditt obligationslån, justerat för den 0,8 procentiga inflationen som inträffade under året, är 6,2 procent.