Hur man drar ut pengar från min traditionella IRA

Ett traditionellt IRA- eller individuellt pensionskonto hjälper människor att spara pengar för pensionering genom att erbjuda skatteavdrag för bidrag till kontot och låta pengarna växa skattefria så länge det finns kvar i kontot. Men när du tar ut pengar från kontot måste du inkludera det som skattepliktig inkomst. Även om IRS inte förbjuder personer att ta ut pengarna före pensionen, om du drar ut pengarna innan du fyller 59 1/2 år, måste du betala 10 procent straff utöver inkomstskatten.

Traditionella IRA-distributioner måste rapporteras om skatter.

Steg

Utför det obligatoriska pappersarbete som finns tillgängligt från din finansinstitut. Varje finansinstitut har en något annorlunda form. I formuläret kommer du att behöva lämna din identifierande information, till exempel ditt namn, adress och personnummer, samt din kontoinformation.

Steg

Få ett formulär 1099-R från ditt finansinstitut i slutet av januari det följande året. Du behöver denna blankett för att skicka dina skatter, så om du inte har fått den senast den 1 februari, kontakta din finansinstitut.

Steg

Ange totalbeloppet för ditt traditionella IRA-återtag, som finns i ruta 1 i din blankett 1099-R, på rad 15a i blankett 1040 eller linje 11a i blankett 1040A.

Steg

Rapportera den skattepliktiga delen av ditt uttag, som finns i ruta 2a i din blankett 1099-R, på linje 15b i blankett 1040 eller linje 11b i blankett 1040A. Om du inte gjort avdragsgilla bidrag till din traditionella IRA, kommer det skattepliktiga beloppet att vara detsamma som det totala beloppet. Om du är minst 59 1/2 år gammal är du färdig.

Steg

Fyll i formulär 5329 om du inte är 59 1/2 år gammal när du tar din IRA-återkallelse. Denna blankett kommer antingen att dokumentera ditt undantag för tidigt tillbakadragande, vilket gör att du kan undvika att betala ytterligare 10 procent straff på din utdelning, eller det kommer att beräkna hur stort straffet kommer att bli. Om du har ett undantag skriver du koden för det i utrymmet bredvid rad 2. Om du till exempel använder denna fördelning för högre utbildningsutgifter, skriver du "08." En fullständig lista finns i formuläret 5329 instruktioner (se resurser). Om du är skyldig att straffa, rapportera beloppet på rad 58 i formuläret 1040.