Försäkringsköpare Varning: 7 Klassiska misstag

Försäkring ska tillhandahålla ekonomiskt skydd och säkerhet, men konsumenterna gör en rad olika misstag som kan undergräva deras täckning, vilket innebär att de utsätts för ekonomisk förstörelse.

När du har en bilolycka, som föraren av denna Mini Cooper gjorde i London 2011, vill du att din försäkring ska göra vad du betalar för - ger dig bra täckning.

Bara för att du köpte en husägare politik betyder inte att ditt hus är skyddad, säger James Berliner, president för Professional Insurance Agents of Connecticut.

"Skälet till att du köper försäkring är att när du står knä djupt i våtaska har du täckning," säger Berliner, en befraktad fastighets- och skadeståndsansvarig som är ordförande för Berliner-Gelfand & Co. Inc. i Bridgeport, Connecticut. "Men det kan finnas subtila omslag som människor saknar som kan ha en dramatisk inverkan på sina skadeställningar. Politiken kan komma i snygga glansiga mappar, men det betyder inte mycket efter en eld."

Vid tidpunkten för ett krav, om du har flera företag involverade, kommer de att försöka driva ansvaret på varandra. Du får försäkringsbolag att kämpa mot varandra istället för att betjäna dig.

Jon Meyer, VD för Boeckermann, Grafstrom & Mayer Wealth Management

Köp baserad endast på pris

Att använda pris som enda determinant när man köper en försäkring är det absolut största och mest vanliga misstag som människor gör, säger Keith Savino, VD för New Jersey Professional Insurance Agents och Chief Operating Officer i WRG, en regional försäkringsbyrå i Mahwah, New Jersey.

När någon säger det enda de bryr sig om är priset, det säger försäkringsagenten att de bryr sig inte om täckning.

"Ibland är företagen inom några dollar av varandra, men omslaget är väsentligt annorlunda," sa Savino. "Vi pratar med kunder och säger," För en extra $ 15 kunde du ha haft det här. " Och nästan hela tiden säger de att de skulle ha spenderat $ 15."

Köpförsäkring baserad på kostnaden kan ha katastrofala konsekvenser, säger Jon Meyer, en certifierad finansiell planerare som är president och investeringschef för Boeckermann, Grafstrom & Mayer Wealth Management of Bloomington, Minnesota.

"De flesta säger," Jag vill ha det billigaste jag kan få. " Och de glömmer att fråga om små saker som översvämningsförsäkring och identitetsstöld eller vad som händer om bilen som drivs av sin son träffar någon eftersom jag glömde att sätta honom på policyn."

Vet vilken typ av täckning du behöver, så att du inte baserar dina försäkringsbeslut uteslutande på pris.

Att ha täckning med flera bärare

Människor handlar om de bästa erbjudandena, vilket kan innebära att tre eller fyra olika operatörer, en för bilförsäkring, en för husägarnas täckning och en för en livspolitik, sade Meyer. Vad många människor inte inser är att försäkringsbolag erbjuder djupa rabatter om folk köper all sin täckning med dem. Detta kan också förhindra framtida problem.

"Vid tidpunkten för ett krav, om du har flera företag involverade, kommer de att försöka driva ansvaret på varandra," sade Meyer. "Du får försäkringsbolag att kämpa mot varandra istället för att betjäna dig."

Försäkrande för hemvärde istället för att återuppbygga kostnader

Ett hem värd $ 200 000 kan kosta 500 000 dollar för att bygga om, så det är inte meningslöst för någon att köpa försäkring baserat på husets värde, berättar Berliner.

"Om du äger ett hus i ett fint område är det värt mer än ett hus i ett skitområde, men odds kostar desamma att bygga om, säger Berliner."Folk måste komma ihåg att många gånger är marknadsvärdet för deras hus fortfarande troligen mindre än vad det kommer att kosta att bygga om."

Försäkra ditt hem för vad det skulle kosta att bygga om och inte bara dess värde.

Inget oförsäkrat motorskydd

En person skadad i en olycka som orsakats av en oförsäkrad bilist kan medföra tre typer av förluster: medicinsk, som omfattas av sjukförsäkring. inkomstförlust som omfattas av handikappförsäkring och smärta och lidande, som inte omfattas av försäkringar och kan bara återkrävas genom att stämma den ansvariga parten, berättar Berliner.

Han erinrade om ett fall där en kvinna blev en paraplegic efter en olycka. Hon och hennes man - Berliner klienter - var tvungna att vidga varje dörröppning i huset, lägga i ramper, en knappool för motion och en hiss för att komma till andra våningen. "Inget av det är täckt av hälsa eller handikapp", sa han.

Att ha oförsäkrad bilist täckning innebär att om den person som orsakar en olycka är oförsäkrad, betalar din oförsäkrade politik dig på den personen, oftast efter att en rättegång har lämnats in, berättade Berliner. Ett olycksoffer måste till exempel stämma den skyldiga oförsäkrade parten, varefter domstolen gör en dom som visar på monetära skador. Skadelidandens försäkringsgivare betalar sedan honom det domstolsbestämda beloppet genom offrets oförsäkrade bilistklausul.

"Så det är täckning du köper för dig själv" berättar Berliner.

Fungerar inte med en oberoende agent

Oberoende agenter representerar många försäkringsbolag, vilket ger sina kunder ett större utbud av alternativ, berättar Berliner. De ger också större flexibilitet. Om en försäkringstagare gillar sin agent men är olycklig med transportören, kan hon helt enkelt fråga sin agent om att hitta en ny försäkringsgivare. Detta är inte möjligt med agenter som endast representerar en bärare.

Oberoende agenter tenderar också att vara mer investerade i sina kunder än agenter för stora försäkringsbolag, berättade Berliner.

"Oberoende agenter är mer benägna att behålla sina kunders intressen först eftersom deras namn är lokala," sa han. "Välj någon som är i ditt samhälle, någon som är faktiskt orolig för sitt rykte. Om jag oroa sig för mitt rykte, ska jag göra det rätta i mitt samhälle."

Agenter som representerar flera operatörer kan hjälpa till att hitta rätt täckning och bästa pris.

Inget lokalt skyddsbeskrivning

Tänk dig att du har ett 100-årigt hem som delvis förstördes av en eld, berättade Berliner. Du planerar att bara bygga upp den skadade hälften, men staden går in och säger att ditt hem inte var koden på grund av sin ålder, så nu måste du bygga om hela strukturen för att följa den lokala förordningen. I detta scenario kommer försäkringsbolaget sannolikt att säga att det inte betalar för den oskadade hälften, berättade Berliner.

"De kommer att säga att de täcker dig för brandförsäkring, inte för det som gör att du förstör den andra hälften. Utöver det gör staden dig ombyggd för att koda, vilket (gör huset) trevligare än det var innan du påbörjades. Förordnings- och lagbestämmelser skyddar dig för förluster som uppkommer vid bygglovens funktion."

Underlåtenhet att vara klar om undantag och definitioner

När folk köper försäkringar läser de ofta inte hela politiken, berättade Berliner. Många avsnitt kan vara komplicerade, men de två som ska läsas och är tillgängliga för lekman är uteslutningar och definitioner.

Undantag kan vara otroligt viktigt när det gäller professionellt ansvar.

"Säg att du är en affärskonsult, och en av uteslutningarna är något konsultföretag som görs för flygindustrin", berättar Berliner. "Jo, 40 procent av ditt arbete är för flygindustrin. Det är inte bra, men din agent säger:" Jag sa inte till dig för att du inte frågade mig. ""

Definitioner är också kritiska för företagare. Traditionellt definieras personlig egendom i kommersiell försäkring som egendom som ägs av den försäkrade. Detta kan orsaka problem, till exempel om du är en speditör och ditt jobb kräver att du hanterar dina kunders egendom, berättade Berliner.

"Du vill att definitionen av affärsfastigheter ska vara din egendom, den försäkrade och någon annan egendom som du äger, för vilken du är juridiskt ansvarig", sa han. "Det finns mer täckning beviljad och borttagen i definitioner och uteslutningar."

Non-Profit Trap

Det är viktigt att veta hur din husägare politik kommer att täcka ditt volontärarbete.

Personer som tjänar som frivilliga på ideella nämnder måste se till att de omfattas adekvat under deras hemägareförsäkring, rekommenderar Jon Meyer, en certifierad finansiell planerare som är president och investeringschef för Boeckermann, Grafstrom & Mayer Wealth Management, baserat i Bloomington, Minnesota. De flesta policyer ger viss täckning, men det finns kryphål.

"Som en finansiell planerare, om jag tjänar på ett styrelse i en kapacitet där jag ger ekonomisk rådgivning, kan mina husägare (försäkring) säga att det är en yrkesaktivitet eftersom du ger professionellt råd i den karriär du är anpassad till," Meyer sa. "Så nu vill de ha min fel och försummelse politik att ta upp det. Men mina fel och underlåtenhet säger att jag gör det som privatperson, så det borde vara dina husägare."

Människor tycker normalt inte om ansvar när de går med i kyrkans styrelse, men alla människor som tjänstgjorde på ideella nämnder och röstade för att låta Bernie Madoff hantera sina pengar, stämdes, sade Meyer.

"Du vill se till att din ideella styrelseverksamhet är täckt av din husägare (försäkring) eller paraplypolitiken, så om du blir stämd, betalar du din lagförslag", sade Meyer. "Jag blev ombedd att gå med i investeringsnämnden för min lokala arkebistånd, och jag satt i telefon i ett par timmar för att ta reda på var min täckning är."